谷歌将资本支出指引从1850亿美元上调至2000亿美元,主要源于数据中心和CPUs方面的更大规模投入。然而,报告指出,资本开支增长部分受到内存成本通胀的影响。内存芯片(如HBM、DDR5和高容量NAND)是超大规模云服务商集群部署的关键组件,由于供应紧张和需求强劲,其价格已显著上涨。美光数据显示,DRAM和NAND销售额预计在2026年大幅攀升。价格上涨导致即使不增加服务器数量,相同规模部署的账单也会增加,资本开支数字可能看似更大,但实际建设规模并未同比例扩张。AI基础设施高度依赖内存,训练前沿模型和运行大规模应用进一步加剧了对内存的需求。