华泰电新 AIDC更新 英伟达Vera Rubin全面部署 看好电源量价双升-20260722

7月21日英伟达官宣Vera Rubin平台全球加速部署，CoreWeave、谷歌云、微软Azure、甲骨文云等已落地运行Vera Rubin NVL72，能效比实现代际跃升。我们看好电源环节随着芯片迭代而实现量价齐升 原文链接：NVIDIA Vera Rubin Driving Performance Per Watt, Lo... Vera Rubin扩大部署与生态配合 ◆客户已落地运行：继6月1日官宣全面投产后（NVIDIA Vera Rubin全面投产，为全球智能体AI工厂提供强劲动力| NVIDIA...）更新进展——Vera Rubin NVL72的生产正在加速，CoreWeave、谷歌云、微软Azure、甲骨文云的机架正在运行 ◆供应链全面就绪：覆盖30个国家、350+个工厂，为史上最大规模机柜供应链体系 ◆能效比与经济性：相比Grace Blackwell NVL72，每兆瓦Token吞吐提升10倍；每百万Token的成本降至1/10 关注电源环节量价齐升 ◆服务器电源：PSU从5.5kw提升至18+kw，单机柜~264kw提升至440kw，叠加单瓦价值量的提升，单机柜价值量实现跃升 ◆备电（超级电容/BBU）：超级电容平滑瞬时功率尖峰、BBU提供毫秒级掉电续航，供电稳定性要求下配置比例或提升 HVDC◆：随着Rubin平台推进测试，至Rubin Ultra将加速切换 ◆板载电源：单机柜价值量随着机柜功率提升 产业链相关标的： ◆电源：头部大厂/欧陆通/科士达/盛弘股份/优优绿能/威迈斯/蔚蓝锂芯 ◆上游元器件：宏发股份/中熔电气