2Q26内资主动权益仓位增加3.8pct,加仓方向集中在电子(+13.8pct,持仓比例43.6%)和通信(+1.9pct,持仓比例16.7%),两者均创历史最高值;电新、有色和医药等行业遭减配。从持仓占行业流通市值看,主动基金在电子、通信的定价权相对高于被动基金和外资。北向资金与内资调仓方向高度趋同,外资同样主要增配电子(+10.8pct,持仓比例24.2%)和通信(+2.5pct,持仓比例7.0%),减配有色、电新和医药,分歧主要出现在银行板块。