北方华创发布26年员工持股计划看好大扩产趋势下龙头表现

【北方华创】发布26年员工持股计划，看好大扩产趋势下龙头表现！[太阳]事件：公司发布2026年员工持股计划，计划持有人总人数不超过29人，计划资金总额不超过1500万元，按2026年7月13日收盘价764.30元/股测算，可持有不超过1.97万股，占公司总股本不超过0.01%。[玫瑰]两存+先进逻辑大扩产趋势向上国内两存、逻辑晶圆厂做大做强。两存将有望复制面板成长逻辑成为全球领先企业，晶圆厂体量持续壮大；先进制程必将大扩产，解决国产AI最卡脖子环节及众多高端应用芯片制造瓶颈。据SEMI，2025年大陆晶圆制造设备市场空间约463亿美元，未来随着大扩产向上， 市场规模有望进一步增长，同时，国产化份额较低，仍有充分提升空间。[玫瑰]本土龙头有望深度受益！北方华创主要覆盖刻蚀、薄膜、清洗和扩散设备等领域，对应市场空间超200多亿美元，新增芯源微覆盖的涂胶显影（约10多亿美元市场空间）、临时键合等环节，进一步拓宽覆盖成长空间。展望未来，公司订单/营收有望快速成长，且随着人才储备到位，有望迎来利润增速拐点。风险提示：下游大型晶圆厂扩产不及预期；行业竞争加剧。#文字观点