北方华创发布2026年员工持股计划受益晶圆厂扩产趋势

事件概况事件概况 公司发布2026年员工持股计划，计划持有人总人数不超过29人，计划资金总额不超过1500万元。按2026年7月13日收盘价764.30元/股测算，可持有不超过1.97万股，占公司总股本不超过0.01%。 两存两存+先进逻辑大扩产趋势向上先进逻辑大扩产趋势向上 国内两存、逻辑晶圆厂正持续做大做强：两存有望复制面板成长逻辑成长为全球领先企业，晶圆厂体量不断壮大；先进制程也将迎来大规模扩产，解决国产AI及高端应用芯片制造的瓶颈问题。 据SEMI数据，2025年大陆晶圆制造设备市场空间约463亿美元，未来随着行业扩产，市场规模有望进一步增长。同时当前国产化份额较低，仍有充足的提升空间。 本土龙头有望深度受益本土龙头有望深度受益 北方华创主要覆盖刻蚀、薄膜、清洗和扩散设备等领域，对应市场空间超200多亿美元。公司还新增覆盖涂胶显影、临时键合等芯源微原有优势环节，进一步拓宽了成长空间。 展望未来，公司订单与营收有望快速成长，随着人才储备到位，还将有望迎来利润增速拐点。 风险提示风险提示 下游大型晶圆厂扩产不及预期；行业竞争加剧。