- 核心观点:盛科通信股价上涨主要基于“τ定律2.0”下全光互联的巨大增量空间,以及华为7月17日WAIC发布的“国算超节点”战略带来的10倍增量机遇。全光互联被视为未来网络发展的关键方向,国产交换芯片市场处于高速增长阶段,价格和份额持续修复。
- 关键数据:
- 字节跳动向盛科通信下达3万颗25.6T框架采购订单及1万颗51.2T预购订单,25.6T产品预计7月开始交付。
- 锐捷网络和星网锐捷云厂AI数据中心交换机业务在2026年第二季度业绩显著增长,印证产业趋势加速兑现。
- 产业边际:
- 国产交换芯片市场处于“通胀”阶段,增长斜率高于GPU,份额切换加速,价格上行修复。
- 研究结论:全光互联市场潜力巨大,国产交换芯片厂商受益于份额切换和价格修复,业绩加速兑现,盛科通信股价有望持续上涨。