电容板块超跌后反弹推荐
核心观点:
- 电容环节近期受市场风偏影响,板块超跌,但基本面未发生变化。
- 高容MLCC、钽电容紧缺,NVMe与CSP云厂商对超容需求迫切,±400V开始超容已成为标配。
- 海外厂商在高端产品下半年仍有涨价意向。
关键数据与公司分析:
- 江海股份:
- AI牛角电容出货量月度爬升,5月50-60万支提升至7月100万支以上,Q3迎来高增长。
- 数据中心电池柜寿命问题促使超容成为电源标配,公司EDLC/LIC产品均将高增。
- 已有G客户接触,预计2027/2028年利润达50e/70e,对应市值2000e。
- 顺络电子:
- TLVR电感需求高增,公司对接海外头部客户,2026年计划出货AWS、AMD。
- G客户通过模组合作。
研究结论:
- 电容板块超跌后存在反弹机会,建议关注江海股份和顺络电子。