国泰君安期货 君期早读 品种资讯早知道07.20

00:01:13 嗯嗯嗯。嗯。好，各位投资者朋友们，大家早上好啊，欢迎来到军期早读栏目。我是我是国泰君安期货的市场分析师陈俊浩。那么在直播开始之前，请大家仔细认真阅读视频下方相关的风险提示。本点评中的信息和所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，仅供学习交流使用。在任何情况下，本公司不对信息的准确性、完整性和可靠性做任何的保证，投资者需要自行承担相关的风险。投资有风险，入市需谨慎啊。 00:01:48 好，大家早上好啊。啊韩早上好啊，九天雨星早上好啊，新流早上好啊，好东东早上好啊，刘红星早上好啊，啊张晨早上好啊，啊，有前途早上好啊，啊哦，看出来了是吧啊。哦，感谢啊啊。哦，感谢草原狼给我们送的礼物啊，啊，恭喜西班牙是吧，啊，好的啊好， 00:02:13 然后这个呃我们先来看一下今天的重点关注啊啊，首先第一个是这个周末啊，地缘又再次升级啊，那么呃一方啊，这个目前声称霍五斯海峡通航量已经啊降至零啊。那么呃从上周开始啊，其实啊就已经开始啊，就是这个冲突在不断的一个这个啊，又重启或者说升级的这样的一个过程当中啊，那么啊双方也是处于一个叫做互攻的一个状态啊。那么包括说这个以色列啊也是啊近期也是动作频频啊，那么包括说像这个俄乌方面对吧啊，近期也是有非常猛烈的这样的一个相互打击啊啊， 00:02:54 所以像这个原油啊，像我们可以去看到啊像。啊，我们呃今天早间啊，其实外盘也已经是出现了一个比较明显的一个上涨啊，那么也是形成了这样的一个跳空的一个缺口啊。那么外啊外盘的一个情况上面来说，仍然还是处在一个继续啊反弹的一个过程当中。所以说啊，每一局势升级啊，那么外盘啊这个向上突破的这样的一个状态之下啊。那么我们仍然还是要去关注一下，这个国内原油戏上面的一个情绪变化啊啊这个也是呃呃目前来说啊， 00:03:28 短期来看啊，这个呃可能这个呃双方的一个这个态势还是相对会比较严重一些啊。但是也不能排除说这个董王突然啊又释放出来一个所谓的叫做t a c o，t a c o的这样的一个表态啊，或者说这样的一个节奏啊啊，但是呃呃。现在还是处于一个叫做原游戏仍然还是处于一个情绪啊，相对比较比较这个亢奋的这样的一个阶段啊，所以我们还是要去注意好风险为主啊。 00:03:57 好，然后像这个第二个啊股指啊，那么像上周其的股指也是出现了一个比较明显的调整对吧啊，那么股指近期需要去关注哪些方面的一个信息啊？ 00:04:06 今天我们晨会上面也是说到了啊股指上面的一个情况啊啊那么呃，本轮下跌的一个核心驱动啊，还是在于这个外部流动性冲击啊，包括像这个赛道啊拥挤出清啊。那么虽然但是这个基本面虽然有瑕疵啊，比如说像这个算力啊过剩的一个担忧啊，或者说涨价之后啊，下游需求承接的一个啊这个存疑啊等等啊，但是基本面长期的啊，中长期的一个方向仍然还是可以值得期待一下啊。 00:04:37 好，那么呃包括说像这个。呃，其他的一些消息啊等等啊，那么呃呃，这个呃，包括说近期啊也呃这个呃。啊啊有一些这个呃座谈会啊等等啊，那么啊关注一下这个情绪上面会不会啊有所企稳啊，那么呃预计短线啊可以去关注一下啊，会不会有一些啊修复啊上面呢这样的一个可能性啊。但是这个趋势上啊本轮成交啊拥挤度修复啊，那么包括说像海外降杠杆啊，那么仍然还是可以去关注进一步的一个进展啊啊。 00:05:14 那么重新形成啊这个啊，可能说这个情绪的一个啊，这个共同发力可能还是需要有新的新的催化剂啊啊，比如说像新的这个产业叙事啊等等啊，或者说像这个流动性重新宽松等等啊方面啊。 00:05:28 那么呃像7月下旬啊，我们也是可以去关注几个方面啊，那么比如说像短线啊，可以去关注这个外部对吧啊。啊这个呃外部的啊这样的一个科技股的一个表现啊，那么包括像这个中东局势等等。那么7月份下旬啊也是可以去关注一下美股财报季啊，包括像这个7月30 号的一个美联储一息会议啊，以及像这个国内的一个重要会议啊等等啊，都会集中在这个7月啊下旬啊左右啊。那么大家可以去做一下关注啊啊，那么短线可以去关注一下像这个情绪上面啊，会不会有一些修复的这样的一些状态出现啊啊， 00:06:07 然后本周需要去关注哪些事件啊，那么也是给大家来做一个回顾啊。啊从上周末啊到这个呃今天啊以及像本周啊需要去关注哪些信息啊，那么前面我们说股指的时候也说到了对吧，国内重要会议包括说像啊这个。呃呃叫做呃月底的一个啊美联储一期会议对吧？啊包括说像这个7月下旬啊，关注这个美股财报季啊等等啊这些信息啊，呃比较偏宏观一些啊，我们可以去做一下关注啊，另外那么来给大家回顾和前瞻一下本周的一个呃这个。 00:06:46 呃，此前啊，周末的一个呃信息情况啊，以及本周的一个情况啊。啊啊来来看一下啊， 00:06:56 先从上周五的啊数据开始说啊。上周五啊，铁水铁矿啊，首先这个铁水啊，日均铁水产量239.21万吨啊，环比啊上上周啊，这个是上周五公布的数据啊，环比上上周又减少了2.06万吨啊，已经是连续两周的这样的一个下降啊。那么也能够去体现出啊，一定的一个季节性的一个呃逻辑啊啊，那么同比去年啊也减少了3.23万吨啊。好，这个是呃叫做铁水啊， 00:07:28 然后再来看一下铁矿啊，铁矿库存总量啊是这个呃45港是1.6344亿吨啊，那么环比下降251.41万吨啊。然后47港啊，那么呃库存是1.7064亿吨左右啊，那么环比下降261.26万吨啊。啊那么铁矿因为近期的啊叫做这个啊超特粉的这样的一个啊，这个呃运输受限啊，可能说这个呃近期也是出现了一个啊港口库存下降的一个情况啊。所以说呃啊可能说近期会有一些情绪上面的一些变化啊啊，所以说对于钢材来说的话，像铁矿啊，包括这个呃煤炭啊，上面可能近期之内啊，也是给到一定的一个成本端上的一些支撑啊啊。 00:08:18 然后再来看一下啊，这个本周的一个数据相对来说是比较平淡的啊。这个周五的晚上啊，这个9:45是美国7月份啊，标普全球制造业和服务业PMI初值啊，这个是相对比较重要的一个宏观数据啊，其他方面啊相对显得呃比较平淡一些啊。 00:08:40 因为像上周也是公布了啊非常重要的一个通胀数据啊，但是还是提醒大家啊，上周公布的通胀数据虽然说啊整体的一个。啊，情况比预期要好一些，对吧？啊，但是呃，7月份啊，这个战火重燃啊，那么呃，其实对于。后面的一个通胀啊，我们仍然还是需要去注意一下啊，它是不是有一些这个反弹的一些可能性啊，所以说一次的一个数据它并不能代表啊可能说这个啊太多的一个问题。后面啊，如果要去影响这个整整体货币政策啊，这个它的一个风向的话，可能说还是需要有更多的一个啊数据或者说事件来做支持啊啊，另外我们再来看一看啊， 00:09:25 这个还有没有一些消息啊。啊包括说像这这个近期啊锂盐厂啊，也是啊部分锂盐厂也是这个啊阶段性的开展这个呃设备检修和技改啊。所以短期之内也是可以去关注一下啊，这个呃呃这个呃碳酸锂的这样的一个供应端的一个变化啊啊。当然当然这个从7月份开始的话啊那么一方面啊可能说有检修，另外一方面，外部的一个供应量可能会有增量的一个预期啊，所以说碳酸锂现在还是处于一个相对比较，比较这个高位宽幅震荡的这样的一个局面啊啊。 00:10:04 那么包括说像这个去库啊，仍然这个现实端的话还是在持续的一个去库当中啊啊。说明整体的一个基本面现实还是有一定的一个啊叫做这个呃相啊，这个还是有一定的一个韧性啊啊，那么后面还是可以去关注一下对于这个供应端啊，增量预期的啊这样的一个啊对于这个市场情绪上面的一个影响啊。好， 00:10:28 然后再来看一看啊，外部的啊外部的。叫做一些这个呃消息对吧啊啊去杠杆的一个情况啊，所以说也是导致啊，这个啊股指近期也是出现了一个啊，比较明显的一个调整的啊一个相对比较关键的一个原因啊啊。 00:10:48 然后再来看一下啊，这个贵金属啊，近期也是出现了一个比较明显的一个回落啊。那么主要还是几个方面的一个原因啊。首先第一个就是外部环境啊仍然还是啊呃并不稳定对吧，包括说像这个啊，美国几乎是每晚保持对于这个啊伊朗的这样的一个打击啊，而且这个双方威胁啊，这个打击对方的一个基础设施啊啊。那么啊导致能源价格再度上涨啊呃贵金属 价格承压， 00:11:17 这是一方面啊第2个啊，像这个啊，之前的啊沃什在这个国会上面发言啊，也是提及到当前的一个通胀压力啊，并且这个并没有去明确后续的一个政策的一个倾向啊。那么其实他想传达给市场。上面的一个信息其实也是什么啊，大家不要因为可能说一次的一个数据啊来啊就是这个过分的预期，后面的一个这个啊政策风向啊就会就此发生改变啊啊。所以说态度还是相对会比较谨慎一些啊啊那么呃呃第三个啊， 00:11:51 包括像这个全球科技股啊同步啊这个大幅的一个回调啊，对市场情绪也是造成比较大的影响啊啊。导致这个比如说像这个贵金属啊有色啊啊，包括这个股票等资产啊，也是遭到一些这个抛售的这样的一些情况啊啊那么呃。 00:12:08 等等方面啊，那么像这个银箔钯啊，具备这个金融和工业的双重属性啊，那么在这个呃呃这个紧缩预期的那这样的一个同时，还受到啊，比如说像这个全球制造业需求走弱的这样的一些一些预期影响啊。所以说啊，这个价格跌幅也是显著的大于黄金啊，弹性会更加大一些啊。 00:12:31 好，那么再来看一看啊，像呃。近期的啊，还有没有哪些消息啊。啊，那么像近期还是多部门啊，发布了关于调整部分电池消费税啊政策的一个公告啊啊，那么这意味着超呃实施了超过10年的一个电动汽车啊，用这个锂电池的一个呃呃消费税啊免征政策啊已经正式的退出啊。但是市场上面呢，可能对于这样的一个政策可能已经有所预期啊，所以说短期之内可能对于啊碳酸锂啊，影响可能会相对会比较有限一些啊好然后再来看一看啊。 00:13:18 啊，然后这个，呃。啊，然后这个呃，近期还有这个欧洲央行利率决议对吧？啊啊宏观上面的一个信息啊，那么市场普遍预期啊，欧洲央行可能会维持这个按兵不动啊，那么需要去关注这个欧洲央行行长啊，对于啊通胀路径的一个最新的一个表态啊。好，然后像近期的一个呃美股的一个财报季啊，也是进入到一个高潮啊，那么像。科技和新能源领域啊，将迎来这个业绩的一个验证啊，可能也会对于市场情绪造成一定的一个波波动啊啊。好， 00:13:54 然后再来看一看啊。嗯，好的啊，差不多就是差不多就是这些消息啊周末发生的啊，那么本周的话也是可以去关注一下啊，周五晚间的啊这个PMI数据啊好，然后呃。好啊，差不多啊，那么我们就先来啊记一波问题啊，等会儿9点钟的时候，我们来看一下开盘之后的表现，那么今天仍然还是可以去关注一下像啊，这个开盘之后原游戏的这样的一个表现情况啊啊。然后我们再来看一下啊。好，我往上翻啊，大家如果说有问题的话可以啊提出来啊。嗯。嗯。哦，感谢宋彩霞给我们送的礼物啊。 00:14:43 啊，张，早上好啊，呃，螺纹热卷啊，前面还有问题吗？我看一下。好螺纹热卷啊。螺纹热卷啊，润和早上好啊，真言早上好啊啊，不锈钢。不锈钢啊。不锈钢塑料P P啊。塑料P P啊。好氧化铝啊。氧化铝等会来看一下啊，焦煤。啊，青年早上好啊，啊，平沙落雁早上好啊。啊，袁伟明早上好啊。啊，甲醇。甲醇啊，是啊，甲醇我记了啊。烧碱烧碱鸡蛋豆粕啊。烧鸡、鸡蛋、豆粕。豆粕，然后是液化气。RPG啊。然后斗破。题况。铁矿啊，然后是玻璃。沥青。好，我再看一下其他平台啊， 00:16:20 大家的问题有哪些啊？这个都是上周的对吧？碳酸锂的啊啊，碳酸锂的话我们也可以来看一下啊好，然后我再切回来啊。呃，油脂啊。好的啊，这个是我们第一波问题。那么距离开盘差不多还有十几分钟时间啊，那么我们就先来回答问题啊。我们还是按照板块的一个顺序来回答啊啊，那么黑色能换农产品啊，然后贵金属有色和新能源啊。好，大家可以左上角绿色的小按钮啊点点关注啊，左下角的一周直播信息可以预约一下我们后面的直播场次啊，然后右下角大拇指可以给我们点点赞啊，增加一些热度啊。好， 00:17:16 然后我们先来看一下螺纹热卷啊啊，今天我看一看啊，这个整体观点会呃有没有什么变化啊