地缘局势与市场情绪
- 地缘局势升级：周末地缘局势再次升级，霍尔木兹海峡通航量降至零，双方互攻态势严重。原油外盘上涨，形成跳空缺口，国内原油情绪亢奋，需注意风险。
- 股指调整：股指上周出现明显调整，核心驱动为外部流动性冲击和赛道拥挤出清。基本面虽有瑕疵，但中长期方向仍可期待。关注情绪企稳和趋势性进展。
本周重点关注
- 重要事件：7月下旬关注美股财报季、美联储议息会议、国内重要会议等。
- 短线关注：股指情绪修复可能性，海外降杠杆进展。
宏观与行业数据
- 铁水、铁矿、焦煤：铁水产量连续两周下降，铁矿库存下降，焦煤供应偏紧，成本端对钢材有一定支撑。
- PMI数据：美国7月份PMI初值相对重要，通胀数据虽好转，但需注意后续通胀反弹可能性。
- 锂盐厂检修：部分锂盐厂开展设备检修和技改，短期关注碳酸锂供应端变化。
- 去库持续：碳酸锂去库持续，基本面有一定韧性，但需关注供应增量预期对市场情绪的影响。
- 贵金属：外部环境不稳定，美国对伊朗打击，沃什发言态度谨慎，全球科技股回调，贵金属价格承压。银箔钯受金融和工业属性双重影响，价格跌幅大于黄金。
- 电池消费税政策：超10年电动汽车锂电池消费税免征政策退出，短期对碳酸锂影响有限。
- 欧洲央行利率决议：市场普遍预期维持按兵不动，关注行长对通胀路径的表态。
- 美股财报季：科技和新能源领域业绩验证，可能对市场情绪造成波动。
各板块分析与观点
黑色系
- 螺纹热卷：供需双弱，成本端支撑，震荡为主。关注重要会议政策刺激和成本端提振。
- 焦煤焦炭：供应偏紧格局仍存，库存结构改善，震荡区间运行。关注供需缺口修复和供应端增量预期。
- 铁矿：发运节奏放缓，港口库存下降，需求端铁水产量下滑，震荡区间运行。关注铁水减量空间和港口库存变化。
能源化工
- 塑料PP：地缘恶化抬升成本，偏强震荡。关注4月合约突破ma60位置后的方向选择和跳空缺口支撑。
- PVC：下游利润压缩，月差回落。关注ma60位置附近支撑和跳空缺口支撑。
- 甲醇：地缘冲突影响伊朗复工复产和霍尔木兹海峡通航，中枢上移，但基本面驱动偏弱。关注港口库存累库预期和地缘溢价。
- 烧碱：低位震荡为主，无上行驱动。关注液氯降价倒逼减产和氧化铝投产带动的囤货。
- LPG：跟随原油情绪，地缘溢价支撑。关注集中到港限制和基本面压力。
- 玻璃：高库存弱需求，重心下移。关注重要会议政策和利多消息的敏感度。
- 沥青：成本支撑，近端偏强。关注梅雨季节过后季节性需求旺季和基本面库存变化。
- 乙二醇：库存提振，单边趋势震荡偏强。关注前高位置附近支撑和跳空缺口压制。
- PTA：前高位置附近突破，关注支撑和跳空缺口压制。
- 原油燃油：波动核心，技术分析意义不大。关注地缘局势和意外事件，以及均线位置支撑和压力。
农产品
- 鸡蛋：旺季预期存在，但价格高位波动率增加。关注下游需求好转迹象和产蛋率下降预期。
- 豆粕：震荡为主，关注美豆天气和经贸磋商。美豆优良率可能下降，天气方面短期影响中性。
- 油脂：棕榈油产地端累库，出口受限，震荡为主。关注地缘扰动和预期影响。
- 豆油：美豆天气转好，短期上涨空间受限。关注ma20ma60位置附近支撑和压力。
- 菜油：前高位置附近震荡，关注整数关口位置支撑和加拿大天气扰动。
有色金属
- 白糖：弱现实强预期，跟随原糖为主。关注巴西生产和出口节奏、印度产量和相关产业政策。
- 银：弱势震荡，金融属性受压制。关注宏观地缘压制和产业属性影响。
- 锡：高位震荡，近端现实偏紧，远端供应恢复预期博弈。关注整数关口位置支撑和地缘冲突及天气扰动。
- 碳酸锂：宽幅震荡，供需紧平衡，但供应增量预期压制盘面。关注前低位置附近支撑和ma60位置附近压制。
- 橡胶：区间震荡，供应季节性上量预期压制原料采购价，但厄尔尼诺气候预期仍存。关注ma60位置附近压制和前低位置附近支撑。
股指
- 中证1000：走出分化行情，关注颈线位置附近压制和前低位置附近支撑。外部情绪和宏观事件可能造成扰动。
总结
本周数据平淡，但国内重要会议和美联储议息会议可能释放信号，地缘局势也未缓和，宏观和地缘仍是主线。化工品种、原油系、贵金属、有色金属可能受宏观地缘影响。投资者需注意单边风险，关注关键数据和信息。
