国泰君安期货 君期早读品种资讯早知道7.16

00:01:39 嗯。好，各位投资者朋友们，大家早上好啊，欢迎来到军七早读栏目，我是国泰君安期货的市场分析师陈俊浩。那么在直播开始之前，请大家仔细认真阅读视频下方相关的风险提示。本点评中的信息和所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，仅供学习交流使用。在任何情况下，本公司不对信息的准确性、完整性和可靠性做任何的保证，投资者需要自行承担相关的风险。投资有风险，入市需谨慎啊。 00:02:36 好，大家早上好啊。啊，平常落雁早上好啊，燕燕早上好啊，啊，王月刚早上好啊，啊，林格早上好啊，青莲，早上好啊。哦哦，生猪啊，好的啊，好东东早上好啊，娜娜早上好啊，张早上好啊，新流早上好啊，好螺纹热卷啊，好， 00:02:55 我们先来看一下今天的重点关注啊，那么呃，前天的晚上啊，这个CPI数据公布对吧，那么整体来说是低于预期的这样的一个表现啊。那么昨天晚间的这个PPI数据啊，同时啊也是这个弱于预期的啊，这样的一个情况啊， 00:03:13 首先来跟大家说一说p PPI啊同比上涨啊5.5%，核心PPI啊同比上涨4.7%啊，环比上涨0.2%啊。整体上面来说还是弱于预期的这样的一个表现啊。那么CPI PPI都低于预期，但是美联储的一个态度仍然还是维持啊非常谨慎的这样的一个状态， 00:03:34 包括说像这个呃。呃凯文沃什啊在这个呃前天的晚间对吧，啊那么也是呃这个参加这个听证会啊，那么呃呃当中也提到了啊，就是说一次的一个数据啊可能并不能啊代表太多的问题对吧？啊那么他也给市场传达了一个信号啊也就是说啊对于呃叫做这个呃。不希望啊，市场认为可能说一次数据的好转啊，可能就会觉得啊，这个整体的一个政策风向啊，是不是会就会出现一些变化啊，所以说整体上面的一个态度还是相对会比较谨慎。 00:04:13 那么他再次提到了AI啊，那么对于这种新型的一个这个叫做通胀的这样的一个因素啊，那么他现在也是保持一个相对比较谨慎的这样的一个态度啊啊，那么呃认为短期上面啊，这个投资确实有所扩大对吧啊那么美国投资有所扩大。 00:04:30 那么主要还是。啊这个叫做AI行业啊，在做出一些比较重大的一些贡献，但是啊也同时认为中长期来说，可能会给经济啊带来一些比较利好的这样的一些因素。那么他昨天啊这个参与呃这个出席参议院的一个听证会上面啊，同时又频繁地提到了啊对于通胀的不满啊，他认为对这个现在任何的通胀指标其实都不满意啊。那么基本上呃虽然说啊有一些这个呃这个优于预期的这样的一些表现，啊，但是啊现在还有很多的啊工作要做对吧。 00:05:07 现在还没还远没有到啊，这个呃通胀已经得到控制的这样的一个程度啊啊，所以说仍然还是维持一个相对比较谨慎的啊这样的一个呃状况啊。 00:05:18 那么像昨天啊，像这个CPI数据公布之后啊，其实像黄金啊，一度也是呃冲高到差不多临近4100啊美元对吧左右啊。 00:05:30 那么另外比如说。像这个美元美债啊，美元和美债收益率啊都短期之内啊有所下跌啊但是啊，我们还后面还是要去看啊，这个进一步的这样的一个经济数据，包括说美联储上面的这样的一个表态啊啊。如果说经济数据啊相对会比较好，但是美联储态度仍然还是维持一个相对比较谨慎的话，那么可能会对于比如说像这个美债啊，可能会有一个形成一个预期差的这样的一个情况啊。 00:05:56 那么对于科技板块来说的话啊，那么如果说这个美债收益率提高，那么相对来说啊，那么抬高整体的一个叫做啊折现率对吧，那么可能也会去影响它的一个估值啊啊。所以说啊，对于这个科技板块来说，其实也是非常的利率敏感的这样的一个板块啊，所以我们呃像昨天其实出现了一个比较啊，有一些反弹啊这样的一个情况出现啊。但是啊从目前这样的一个状态来看，从自身啊市场上面对他的一个预期啊，或者说对于这个宏观上面的一个呃压力也好啊，那么后面我们仍然还是要去多方面的去关注啊。 00:06:33 啊这个是首先第一个啊，就是呃通胀数据啊公布呃完了以后啊，那么整体来说这一次的一个数据相对来说会比较好。那么呃美联储的态度还是维持一个相对比较谨慎的一个状态。但是后面我们也是需要去看， 00:06:48 比如说像7月份的一个通胀状态到底如何对吧，因为现在像这个地缘局势又再次的起势啊啊，那么对于啊整体7月份的一个通胀情况现在也是不容乐观啊。那么如果说7月份马上又出现了一定的反弹的话啊，那么对于比如说像前面我们所说的这样的一些品种，或者说对于一些加息预期啊，会不会又再次的去升温啊啊。后面我们还是可以去去进一步的去关注啊啊地缘啊或者说AI啊， 00:07:17 对于这个整体经济的这样的一个呃贡献啊对吧，包括说像呃去年提到的这样的一些关税啊，那么可能呃它的一个影响可能并没有消退，而是有所滞后啊。那么对于今年来说可能也会啊也呃对于这个叫做啊。输入型的这样的一些成本上面来说啊，可能也会有一个持续发力的一个过程啊啊，所以我们还是要去要去注意一下啊，后面这个啊美联储对于这个货币政策路径的一个态度啊。 00:07:46 好，第二个啊，就是这个今天的凌晨两点钟是啊美联储公布这个经济状况的褐皮书啊。那么简单来跟大家说一说啊，首先啊提到几个方面啊，通胀温和上升啊，企业成本压力仍然还是存在啊。那么对于就业方面啊，那么呃褐皮书显示就业整体是上升的啊，工资温和的一个上涨，那么对于美国经济整体的一个表现来说啊，温和扩张啊，但是这个消费承压前景仍然还是存在一定的一个不确定性啊。 00:08:15 啊这样的一个状态啊好，然后本周啊，那么还有哪些数据呢？啊，还有这个今天晚上公布的啊，这个晚上8点半公布的美国6月份啊零售销售月率啊，以及这个今天晚上8点半公布这个初请失业金人数啊，美国当周初请失业金人数啊，也是可以去做一下关注啊。好啊，然后再来看一看啊，还有没有一些。 00:08:38 呃，这个消息啊，需要跟大家同步一下啊，包括说像这个董王啊，近期也是。不断的去发出威胁啊，威胁这个打击啊，伊朗的桥梁和发电厂，那么感觉这个熟悉的感觉又回来了啊啊就是这个啊，之前的啊叫做地缘冲突啊，不断升级的这样的一个状态下啊，那么也是啊有过类似的这样的一个呃这个呃。 00:09:03 威胁啊，那么后面也是可以去去关注一下，就是现在啊，仍然还是处于一个叫做互相啊叫做这个啊，伊朗也是破坏这个啊海湾国家上面这个美军啊，呃美国军事基地啊等等啊。那么包括说像这个美国也是在打击伊朗上面的这样的一些基础设施啊，啊所以啊整体像现在的一个原游戏表现啊，现在也是呃这个又出现了啊比较明显的一个上涨啊。 00:09:31 好，那么后面还是可以去关注一下情绪上面的一些变化啊啊，那么包括这个伊朗也声称啊，这个美方袭击将导致啊该地区不会出现啊这个啊出口啊一滴石油啊啊。所以呃呃后面还是现在对于原油系来说啊，那么呃现在比较关键的一个变量啊，甚至说最关键的一个变量之一，仍然还是地缘上面的一些因素啊。 00:09:56 好，看看还有没有具体的一个这个这个。嗯。啊，像这个呃美国中央司令部表示啊，美军15日在阿拉呃阿拉伯湾执行针对伊朗的海上封锁措施啊，击停一艘啊试图驶往伊朗哈尔克岛的商业游轮啊。啊那么呃呃包括这个呃呃呃发射导弹啊等等啊。那么呃然后这个呃从美东时间啊14日下午4点钟恢复对啊，往返伊朗港口以及沿海地区船只的海上封锁以来啊，首个24小时内啊，美军已经引导两艘配合要求的商船改变航向啊，并击停一艘不服从规定的船只啊啊那么懂王也是呃。这个根据外媒报道啊，这个董王也是正倾向于扩大对于伊朗的一个军事行动，但是尚未做出最终的一个决定啊。 00:10:51 那么啊，美国官方啊讨论的选项包括像这个扩大空袭范围啊，打击核设施啊啊，以及这个夺取哈尔克岛啊等控制霍尔木兹海峡关键岛屿的方案啊啊，那么。啊那么呃伊朗方面啊也表示啊不会先低头要求与美国谈判啊，目前没有谈判计划，专注于防御啊。那么伊朗军方发言人啊声称美国呃遵守谅解备忘录，并呃并且在霍尔木兹海峡落实啊。这个呃伊朗法规是重新开放水道的唯一途径啊啊那么呃，伊朗方面也是声称过去24小时之内至少有两艘 船啊呃，因为这个违反规定被这个革命卫队啊海军警告射击拦截啊。 00:11:41 啊等等啊啊，那么近期像这个原油啊整整体的一个表现也是非常活跃啊，那么呃包括像这个国际能源署啊，也对于伊朗冲突再度升级啊感到非常紧张啊。好，那么这个是今天的重点关注， 00:11:55 那今天晨会上面呢，我们说的一个是铁矿啊，另外一个是尿素啊啊， 00:12:01 如果说等会儿有朋友问的话，我们也是可以来说一说啊。好的啊好，那么大家如果说有问题的话可以提出来啊， 00:12:10 然后这个我们先来记一波问题啊，等到呃9点钟的时候我们来看一下这个开盘之后的情况啊。 00:12:19 啊，我从头开始翻啊，呃，看一下。呃。等一下啊。生猪。珍珠啊，然后是PVC。PVC啊。然后是螺纹热卷啊。嗯，罗文人群啊。啊，有有钱图早上好啊。然后纸浆白糖工业硅啊，纸浆白糖啊，纸浆因为也是这个加拿大啊这个部分的产能啊可能会受到一些影响啊，所以近期可能说这个低位上面可能会出现一些反复啊。但是整体的一个产能影响啊，嗯，对于这个实际的这个啊全球的一个这个总供应来说，可能说还是呃相对比例还是相对会比较小一些啊啊，后面可以去关注一下整体供需的一个变化啊啊， 00:13:26 等会儿我们具体来说啊白糖然后工业硅啊。焦煤、烧碱。烧碱、焦煤。啊，再来看一下啊，呃，燃油沥青、锡和铜啊，燃油。呃，沥青，然后是锡。合同啊，然后是这个。好玻璃啊。玻璃现在还是应该还是处于一个这个重心下移的这样的一个过程啊，现在也是在这个低位震荡对吧？啊。啊， 00:14:05 总体来说呢，现在也没有什么太多的一个驱动啊啊，白糖焦炭。焦煤焦炭啊，然后再来看 一下纸浆螺纹玉米啊。嗯。 00:14:24 甲醇。甲醇呃这段时间也是在呃前一段时间啊，啊就是在这个反弹的一个过程当中啊，呃但是这个呃像呃昨天我好像看到临近到3点钟收盘的时候，好像是收了一个类似于十字星啊，我看一看啊，啊看一看是不是啊。啊，昨天是收了一个小的十字星啊啊啊，那么这个呃可能情绪上面会有一定的反复啊。那么其实主比较主要的一个原因呃，就比较主要的一个驱动其实还是要去看，比如说这个海峡的一个恢复情况啊，以及像这个呃伊朗的一个复产的一个进度啊，这个是相对比较关键的驱动啊。 00:15:12 啊，简单点说，呃，说什么可以多了吗？我没有看到品种啊啊。TL.TR是什么？嗯。啊？啊TR是这个国债吗？还是还是这个铜铝的意思啊啊啊然后豆粕菜粕啊。赛破啊，然后是这个。哦，苯乙烯啊，苯乙烯这个呃，最近这个双苯双苯表现也是比较不错的啊，主要还是因为这个苯乙烯上面的这样的一个这个供应收缩啊，库存连续的一个下降啊，导致基本面的一个支撑和啊成本端的一个支撑啊共同作用啊。 00:16:04 啊，然后是黄金白银啊。啊，经营等会儿我们再来说啊，金银红枣。红枣氧化铝。氧化铝甲醇啊，甲醇有了，然后是原油黄金啊。原油黄金啊，然后是看一下啊。黄金啊，玻璃啊，好，我先看一下其他平台啊，大家的问题有哪些？啊，然后啊啊，基本上没有了，好，我再切回来。好看一看啊。不理他。好的，生猪啊，生猪我已经记了啊。好， 00:17:03 那我们还是按照这个板块的一个顺序来讲啊，呃，黑色能化农产品贵贵金属有色和新能源啊。那么后面如果说有新的问题我们就放到后面来说啊。今天基本上能化的品种还是会比较比较多一点啊。好，然后这个哎问到的两呃这个晨会上面两个品种啊，那这个好像没有没有朋友问到啊，好，我们来看一看啊。先来看一下这个螺纹热卷啊，螺纹热卷这两天也是基本上每天都在说啊，就是说这个供需上面也到了一个淡季对吧，整体的一个关系供需关系边际转弱啊，这是第一点。第二个就是成本端上面的一个支撑啊，其实也是开始有所松动啊。 00:17:45 那么为什么近期可能会出现一些反弹啊？因为整体的比如说像焦煤啊，近期出现了一些反弹，因为比如说一方面像这个能源传导的一个能源情绪的一个传导啊啊，原油这个价格上涨啊，对于这个能源情