野村控股美股招股说明书(2026-07-21版)

Nomura America Finance, LLC 将发行与纳斯达克100指数®、罗素2000®指数和标普500®指数表现最差的指数挂钩的可赎回有条件息票障碍票据（“票据”），到期日为2029年7月27日。票据为无担保证券，所有付款均受发行人信用风险和票据担保人Nomura Holdings, Inc.的信用风险影响。

每月有条件息票支付，利率至少为1.15%（相当于年利率至少为13.80%），前提是每个参考资产在适用的息票观察日期的收盘价高于或等于其初始价值的75.00%。票据可在2027年1月28日或之后任何可选赎回日期由发行人全部赎回，赎回金额为本金加上适用的有条件息票（如果应付）。

如果票据未被赎回且表现最差的参考资产下跌幅度超过25.00%，则投资者将完全暴露于该参考资产价值下跌的风险，并在到期时损失全部或部分本金。票据的估计价值在交易日期设定条款时（根据Nomura Securities International, Inc.使用的定价模型确定）预计在每1000美元本金950.20美元和980.20美元之间，预计低于公开发行价格。

该研报还讨论了与参考资产相关的风险，包括参考资产赞助商政策的变化、小盘股风险、非美国证券风险和税收风险。此外，研报还强调了与票据结构相关的风险，例如票据可能被提前赎回、与参考资产价值波动相关的风险以及潜在的利益冲突。

总体而言，该研报警告投资者，投资这些票据涉及重大风险，包括信用风险、市场风险和流动性风险。投资者应在投资前仔细考虑这些风险，并咨询他们的投资、法律、税务和会计顾问。