011 鼎胜新材20260719
00:00:00 嗯，都要到今年的后才开始有陆续的新产能，就是提升，比如说电池铝箔这一块的话，我们可能预计基于现在两万五的基础之上，从9月份之后大概会呃提升到两万7。然后呢，嗯后续因为内蒙那边呢，主要的还有几台设备陆续陆续的投嘛，所以到年底估计预估在一个月3万吨左右吧。嗯，这个就差不多就是一年的产能，就是年产能三三十六万吨。对明年的产能到年底年化来看至少具备三十五六万吨嘛。 00:00:40 然后新设备这一块的话，我们可以结合这个呃磨合的这种这个时效以及后续订单的匹配度的话，嗯，可能还是有一些提质增效的空间，大概有个5万吨左右。可能明年目前来看的话，有效产能可以供到40万吨左右。嗯。嗯，明白。哎，除了咱们这个扩产，咱们了解行业里其他家像明年看的一个增量产能计划吗？嗯嗯，有的其实行业内扩产的，像嗯友商他们以前22年定增的这种10万吨，可能今年9月底也要陆续投啊， 00:01:23 还有一些就是披露的这种扩产的，比如说啊四五万吨这种规模的呢，啊也是今年上半年陆续对外就是交流有了解到的。但是普遍的这种呃新投的这种产能，至少也要到呃两年左右的建设周期吧。然后两年之后可能才可以顺利的就是产能有爬坡这种。这个这个这个产能的一些释放。 00:01:53 嗯，明白，嗯，就是目前整体来说可能这么嗯可能大的这种扩产的这种节奏呢，大家都呃不是那么的这个明显，嗯有一些技改呀或者有一些新扩的产能，可能都是在啊五六万吨这样子的一个级别。 00:02:13 嗯，明白，嗯，那我们现在怎么看这个，因为是从上半年或者说从去年开始吧，有一定的一个提价啊，咱们怎么看价格在下半年和明年的一个趋势。嗯价格来看的话，因为这个产嗯铝箔呢，它这种杂质的产能呢，其实它呃良品率的就是普遍近几年来说，都没有太大的 一个提升的一个啊趋势啊，叠加客户的一些呃，配合客户研发的一些新产品方向的领域的这种后续的应用啊等等。呃我们觉得嗯至少短期内来看的话，今明两年这个产能还是偏紧的一个状态。嗯。 00:03:00 加工费水平这一块来说的话，我们觉得呃应该是趋于目前一个相对稳定的一个状态吧。嗯，公司自身来也来看的话，还是会持续提高这种呃附加值比较高的一些啊。就是。产品端，然后去提升它的占比结构。来带动这种就是相当于盈利的这个呃领先优势。 00:03:27 嗯嗯，那个那种高端一点的就是涂炭，现在已经到25了嘛，这个后面还会继续往上，我们有个大致的目标提到多少。啊，肯定有的， 00:03:39 因为涂炭现在的产能跟光博一样，也是现有的这些设备基本上都已经啊超产能在百分之百的这个投产。 00:03:48 然后后续到9月份之后呢，会有一些新的设备呢，根据光博的产能释放出来之后，呃会进一步增加土碳的结构占比。那明年来看的话，当然也是往30%这样子的一个占比结构去，嗯，就相当于去设定的嘛。嗯，就是我们涂炭有专门的产线，所以也是要嗯提前走啊。新增的基本上都是带涂炭的，是这个意思。是的。嗯，涂碳包括后续的一些什么钠电方向应用的新产品，这些来看，它都是要基于光博的一种杂质产能基础之上，然后做的一些呃附加值高的一些衍生，它需要新增一些设备和外购一些这种辅料啊这种去做。 00:04:39 嗯，我们现在涂碳还是主要图的就是CCCB的这些电子厂吗？是的。对，就是今年会有一些增量，比如说像。海外韩资品牌的客户，他们原来就是只是三元的这种光博的结构的。那去年四季度开始，也是因为一些储能上面的一些未来的一些需求吧，可能会有一些新的配合研发的这种磷酸铁锂的这种电芯的土碳，这种结构在陆续的在提升。 00:05:16 嗯嗯，明白。呃，另外就是一个，咱们现在怎么看这个三季度排产的一个情况？就我不知道是不是咱们是产能已经满了，因为刚说新的要9月份才能出来，就七八月份。嗯，目前 来看的话，像7月份目前按照两万五左右去排嘛，那8月份可能也是在两万五左右吧，然后9月份可能争取投产达到能达到两万。也是至少两万5以上吧，两万5~2万7这样子的一个水平空间。嗯，明白。对咱们来说，排产还是比较旺盛的。然后环比嗯，都是在往上的吧。 00:05:57 三季度和二季度看。嗯，是的，我们反正每个月嘛，因为目前来看产能是比较呃有缺口的，所以尽可能呢就是把涂炭的一些呃订单规格去匹配起来，然后把涂炭的月度产能呢，尽量的是每个月做到有一定的这个增长的接单能力。 00:06:20 嗯嗯，我们现在那个客户结构的占比有变动吗？因为刚听说，嗯，咱们是优先图炭嘛，我不知道这个BC的占比或者说稍微下来一点吗？嗯，原来的第一大客户的结构呢，变化倒不是很大，40%~45%吧。然后呢，嗯，第二大这一块可能就是有一些变化吧，反正呃，前两大大概占了接近百分之五六十。嗯，就是第二大没那么高了。嗯，第二大应该第一大是40，占百分之四五十是吧？啊，百分之四四十到45吧目前。啊，就是这样，我们对吧。嗯。 00:07:08 结构呢，其实这个结构变化不是很明显。就是还是现有的原来的那些客户里面，然后有一些呃量起来了，有一些量就是有调整吧。但是总的变化不大。就是。 00:07:24 啊啊，明白，你刚说第二大客户年底是有什么变化呢？啊，年底相较于上半年而言的话，可能会有一些增量嘛，他这一块。嗯，不同的客户他是有，呃，其实。下半年来看的话，都是有增量需求的。嗯嗯。嗯，明白。嗯， 00:07:47 然后刚也提到咱们明年的产能大概是36，然后高的话到40。咱们现在有一定就是出货上的目标吗？呃，基本上就是按照这个产能现阶段去，呃计划就是明年的一些就是产出的这个。这个目标值的，如果说具体的对应客户明年的一些具体需求的话，可能要再到4季度再看看吧。就是相对比较准确一些。嗯，明白。呃，然后其他的那个电子膜那块，还是维持现有一个季度20万吨吗？还是说也有增量需求，有新的量出来？那你说传统那一块 吗？对传统那一块的话，基本上全年来看也就七十七八十万吨。嗯，00:08:41它的盈利有改善吗。呃，盈利呃，有一些改善吧，反正就是变化呢。 00:08:51当然，整体影响来看的话，也不是很大。嗯，明白， 00:08:57 还有就是铝价在那个6月份或者说近期吧，也有一定这个向下走，就我不知道这个对咱们三季度会不会形成负面影响。呃，有一定程度上的影响。就是正常他不是之后一个月嘛，相当于是，但是具体的呢，因为现在是7月份嘛，然后还没有看到对7月份的这个报表单会有影响的一个程度吧， 00:09:26 但是整体上来说的话，呃，肯定也是做好一些这个铝价这个下行，对于一些呃。比如说，客户提货的这种，呃，积极性啊等等各方面其他的一些措施吧，改善措施吧，主要是。嗯，我们是有做铝的对冲吗？还是说只做了外汇的对冲？呃，外汇有一些对冲铝价的话，会有一定的这个套保。哦哦，那不是全部对吧。嗯，对。 00:10:00 嗯，明白。呃，然后另一个大的方面就是想问一下，那个钠电， 00:10:05 一个是行业上有没有明显的进展，之前也说过年底要开始什么啊上量啊，另一个就是咱们自己的这个产品上有什么变化呢？那这样的话，我们7月份应该是计划可以，就是原先都是小批量的试样嘛，然后呢上个月呃中旬开始到目前的话，我们会在切入它的这个中试线，相当于是认证。 00:10:32 然后可能呃之后的话，每个月可能会针对他的中式线的一些需求，有一些这个呃中式的订单吧。但是整体其实来看的话，本身他们前期预计的话，今年也就大概一个G瓦时左右的一个需求量嘛，公司现有的这些产品线的话，可能呃也能满足他们今年的这一个需求。嗯嗯，那明年的规划现在有吗？嗯，明年暂时还没有大的客户来说的话，他们可能呃预计呢 明年可能有10到几十个的G瓦时的需求了。 00:11:15 但是总体来说的话，啊这个节奏我们觉得不会那么快吧，反正因为后续的这种呃辅助的这种生产线来说的话，我们呃就是上上也快的嘛，所以也不着急说现阶段去提前过早的去布局这一块。 00:11:35 嗯嗯明白，嗯，还有一个就是我们那个二季度的价格调整，它二季度是部分收益嘛，就它不是在月初嘛，所以从这个趋势上看，三季度的增经率趋势还是向上走的。嗯，理论上来说的话，从加工费稳定性的影响来看，三季度就是经营层面这一块来说，应该也是呃，还是不错的吧。嗯啊，明白。然后我们前期的那个价格调整，它是光博和主碳箔一起调的，还是说现在只调了光博？大头是光博这一块，可能有一些涂炭，也有一些价格调整。嗯，哎， 00:12:22 然后您刚说当下涂炭是更紧张的，就是后续如果说呃有价格向上的话，会是涂炭的机会更大吗？嗯，会呃，会的，因为涂炭现在产能相当于更缺嘛。 00:12:36 我们从上个月开始，基本上接待能力的缺口大概就有1000多吨了。哦哦，明白。呃，就是各家铝箔厂是都配了一点涂炭的这个产能吗？还是说市场上也有一些专门第三方的涂炭？嗯，涂炭的话就是，呃呃，您问的是图其他的这个友商涂炭这一块的能力吗？对对，我不知道这个产能是呃都是铝箔厂自己，可能每个家都有一个配套比例，还是说市场上也有专门就帮忙做土碳的第三方，嗯，铝加工企业直接做成涂炭的可能不多。我们可能暂时市占份额大概在40%左右的吧，就是刨去头部两家自己图嘛，剩下来的这个需求量这一块我们可能占了40%左右。 00:13:29 那嗯其他的话大的话像广东纳诺啊，或者是还有一些莱尔科技啊，这些就是本身他们就是没有铝加工前段的这一块。就他的需要外购铝，就是铝铝箔这个成品的嘛。嗯，明白。 00:13:47 然后你像图炭这块，主要跟着储能嘛，像那个去年比较火的什么储能新能源啊，就是这个 也是我们的主要客户吗？嗯，也是我们下游涂炭客户的话，动力和储能都有嘛。 00:14:02 哦哦，明白。呃，现在各家的量都是就是这个如期在上的吗？还是说已经嗯，因为前段时间也有传什么比价高，特别是储能这块提货稍微会慢一点。就是我不知道我们的体感怎么样。我们反正从嗯前两个月开始，5月份基本上产能都是每个月都是在就是增加的，然后6月份到现在为止，呃产能就是订单的这个缺口就是都是一直都有一两千吨嘛，一直都还没有能够匹配到订单的需求量的。 00:14:39 所以后续的话，嗯内蒙那边新增的投炭产能上来之后呢，可能接待能力会上升，然后这个每个月的占比呢可能会提升更快一些。嗯，明白。嗯，然后像我们那个价格上，就我印象中去年和大客户是增量的，就算是阶梯性的涨价嘛，就我不知道这个现在还是呃这个流程在走，还是说也出现了一些价格机制的变化。这个就是二，就是已经调成普涨了，从二季度开始放了啊嗯，这也说明了，因为紧密度比较高是吧。 00:15:18 啊，是的，嗯。嗯嗯，明白啊。好的，我先问这些啊。嗯，那个李总，你有什么补充的吗？嗯，没有，还是欢迎。就是其他投资者这边，然后直接提问交流。嗯，好的，麻烦那个助理播报一下线上提问的方式。 00:15:42 大家好，如需提问，电话端的参会者请先按话机上的星号键，再按数字1，网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。大家好，如需提问，电话端的参会者请先按话机上的星号键，再按数字1，网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。 00:16:22 李总，咱们近期呃，这个产能也有一定扩张嘛，就我不知道在融资上或者资历上这一块有什么大的计划吗？嗯，暂时就是今年这个后面新的9月份新投的这些设备，都是前期就是已经相当于是啊在采购计划之中的，然后暂时都是自有资金啊这些在投的。 00:16:47 后续的话，一些呃新增的额外产能的话，嗯，公司也在考虑吧，但是具体的这些方案呢， 目前暂时还没有最终确定下来，对。嗯嗯，明白，然后那个接力呢。 00:17:04 激励的话，我们已经3月份就是做了那个股份回购，然后员工持股计划都已经完成过户了嘛，之前。哦哦嗯，明白明白啊所以短期有没有什么大的动作。嗯，暂时目前来看没有，就是特别明确的一个大的这种。嗯，其他的这个动作吧。嗯嗯，明白。呃， 00:17:31 然后传