天创时尚 易主后首单资本运作落地 切入丝杠赛道 打开机器人成长空间

🔥事件：7月20号，公司公告拟以现金4.0亿取得安徽迅微精密37.04%股权（2.2亿元受让24.44%老股+1.8亿元增资），标的投前估值9.0亿元，并派董事。 本次交易系公司#控股权变更后的首单资本运作，标志着集团产业资源赋能上市公司正式拉开序幕。控股股东慈兴集团年营收近30亿元，产业资源深厚，本次收购即为集团资源直接赋能上市公司的开端。 #1️⃣
上市公司切入丝杠赛道确立国内车载丝杠龙头地位。迅微精密是国内实现汽车转向用滚珠丝杠大批量供货的本土企业，为T汽车滚柱丝杠独家供应商，充分受益线控转向、线控制动国产替代大浪潮，国内车载丝杠龙头地位确立。 #2️⃣
依托集团机器人赛道资源奠定国内设备及关键零部件龙头地位。背靠集团近30亿轴承丝杠营收的产业平台，公司将继续依托集团在机器人领域的深厚资源，积极布局#设备、交叉滚子轴承、柔性轴承等机器人核心环节，丝杠+机器人双轮驱动，成长空间全面打开🤖 3️⃣
业绩持续高增，稀缺机器人标的。公司是当前市场#为数不多业绩持续高增的机器人标的，上半年272-421%增长，叠加收购迅微业绩承诺——2026-2028年扣非净利润不低于5570/6920/8550万元（CAGR约24%），现金补偿上限覆盖全部交易对价，业绩增长确定性高。#后续每个季度业绩高增。 4️⃣
估值安全边际充足。标的对应2025年扣非净利润PE仅20x，显著低于同行业上市公司均值128.6x；交易全部以自有资金现金支付，不摊薄股本。 📈投资建议：易主后首单运作落地，集团近30亿营收赋能打开资产整合想象空间，丝杠+机器人双赛道卡位叠加业绩持续高增，公司正站在价值重估起点，当前市值尚未充分反映转型价值！