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维持科技 红利均衡配置
2026-07-20
未知机构
阿丁
本月市场表现不佳,与上月形成鲜明对比。
维持科技+红利的策略推荐,但鉴于科技板块大幅回撤,现调整为科技与红利均衡配置。
本周宏观更新:
美国通胀数据远低于预期,有助于美联储维持不加息立场;零售数据持续验证增长韧性;中东地缘冲突对通胀传导有限,非市场焦点;宏观条件仍处于高增长+韧性通胀状态。
个人操作反思:未能逃顶,因宏观信号未恶化,但市场下跌速度与叙事恶化速度持平。
产业趋势更新(6月和7月):
AIcoding持续高景气;
K3等模型未如deepsee预期般出现显著变化。
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