特锐德Q2大超预期 坚定看好ai电力的最强α 0719

#26H1预计归母3.9-4.6e（同比增长20-40%），26Q2归母中值3.5e（同比增长35%，#大超预期） 一、变电核心设备：上半年拿下沙特国家能源公司核心供应商资格，交付全球首座400kV高压预制舱变电站，阿曼依布里储能项目也落地，（#40-60e沙特预制舱大额招标在商务标流程中，进展顺利） 二、AIDC算电岛：#上半年合同额同比翻倍，绑定阿里/腾讯/三大运营商，东南亚已有突破，北美进展顺利。公司可集成可自供（复用当前充电模块10GW产能），明年2.0版本发布即量产。和伊顿技术同源，后续在北美预制舱的合作比较灵活，无认证卡点（#我们有非常多细节欢迎私戳） 三、重卡充电扩容：26H1充电量126亿度，同比+47%，单桩产出在抬升。重卡合同额5.6亿，同比+60%，累计投运重卡站4100+座、终端5.3万+个（#具体参考我们6.14的新能源重卡扩容段子，兆瓦级超充铺开） ☄业绩兑现继续强化特锐德的底层——#α高压接入、预制化集成和快速制造交付。今年主业已跌至接近20x，且完全未反应SST和北美预制舱期权，建议重点关注！ -by xzd AI能源革命团队，联系lkr 风险提示：海外渠道拓展不及预期，海外关税超预期，竞争加剧等