【风口研报·公司】企业降本控费大背景下灵活用工成趋势，这家公司具备最强规模效应+大客户优势，Q2季度业绩有望超预期、当前估值仍处于低位

指南针 指南针旗下券商子公司年取得了一定成绩，随 发现至今最高涨幅+ 风口研报 2023.08.17 13:09 星期四 VIP试读 北京人力（600861）精要： 【风口研报周回顾掘金有妙招！看自券商板块+人气公 ①即使在经济弱复苏的背景下，产业结构调整有望释放更多外包需求，微观角度企业出于降本控费的需求下灵活用工/外包偏好度提升，灵活用工仍存在结构性机会； ①前瞻梳理券商之“计掘板块人气公司，大涨场科技先行！多轮解读商，大涨53%+续刷历制冷剂配额落地在即！产业链+多股上演大涨 ②公司与可比对手相比规模效应突出，价格及服务质量两方面均具备一定优势，且大客户资源丰富，深度渗透形成高粘性服务； ③天风证券郑澄怀预计公司Q2业绩有望超预期(且不排除下半年继续)，预计公司2023-25年归母净利润分别为9.10/10.78/12.79亿元，同比增速分别为24.3%/18.4%/18.6%，现价对应23年PE15X左右，目标价32元，维持“买入”评级，继续推荐； 栏目：风口研报 ④风险提示：宏观经济波动或恢复不及预期，人力资源行业竞争加剧等。 【风口研报·公司加速抢占机器人家传感算力一体化场份额超70%，全案有望充分受益机景气；另一家次新显或迎复苏，车载步迈入收获期 企业降本控费大背景下灵活用工成趋势，这家公司具备最强规模效应+大客户优势，Q2季度业绩有望超预期、当前估值仍处于低位 当前随着产业升级，以及企业用工需求转变，灵活用工需求增加。 ①携手英伟达加速抢占睛”，这家传感算力一场份额超70%，全栈式分受益机器人视觉高景业PMI持续修复，这家显覆盖工控、汽车、家域，车载显示布局龙头获期。 栏目：风口研报 【风口研报周回顾金融起舞！看「王金顺周期+人气公①连收2个涨停板！核50%+头部券商首选，3年新高； ②2日大涨公司+金融科技”双轮资金青睐。 栏目：风口研报 天风证券郑澄怀最新覆盖北京人力，认为公司不单受益于当前外包业务的大β，且在规模效应&政府补助加持下，北京人力服务更具优势，符合当下社会产业发展用工需求。 【风口研报·公司“两旧一村”改造500个，这家当地 市公司二季度新签去年全年，近期还延并购 外包业务仍然存在结构性红利： 产业结构升级，以高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等为代表的高端产业衍生出更多的外包岗位需求，有望进一步拉动外包行业规模的提升。 从上上周末城中村改造台，到上周末城中村改电话会议在京召开，基 企业降本增效+合规性要求，企业或会更偏好于灵活度更高的外包员工，且或更倾向于具备较强的规模效应优势、且更合规的供应商。 公司规模效应突出：与可比公司相比，拥有更大的体量（22年北京人力、外服控股、中智股份收入分别达到319亿元、147亿元、156亿元(21年)），具备规模效应优势。 【风口研报阶段回策炒作窗口！看王地产链、汽车链+涨 ①以塑代钢乘风汽车轻行业投资逻辑+已有标城中村改造重磅定调！委，业绩有望显著逆势高增+股权激励显信心分行业龙头，4日涨超 栏目：风口研报 【风口研报·行业来袭，这个品种暑超预期+有公司单史新高，分析师称开始；医保简易续布，这家公司核心覆盖增加机遇、年望实现40%+增长 价格及服务质量两方面均具备一定优势：同时经过40余年的行业深耕，北京人力形成了丰富多元的产品体系及优质服务能力，此外公司业务外包毛利率21年为2.6%，兼具规模效应&高服务质量能力，对于客户而言其更有吸引力。 ①顺周期行情来袭，这提价超预期+有公司单高，分析师称大周期刚简易续约正式规则发布品种迎医院覆盖增加机有望实现40%以上增长药物预计未来三年陆续 大客户资源丰富，深度渗透形成高粘性服务：此外，北京人力积累了大量行业内的优质客户，尤其在服务大客户方面具有深厚经验，有望凭借综合的产品体系进一步深挖大客户需求，继续提高业绩水平。 公司当前已发布中期业绩预告：预计2023年上半年归属于公司的净利润为4.88~5.27亿元，上半年业绩有望取得优异表现。 栏目：风口研报 郑澄怀预计公司Q2业绩有望超预期(且不排除下半年继续)，预计公司2023-25年归母净利润分别为9.10/10.78/12.79亿元，同比增速分别为24.3%/18.4%/18.6%，现价对应23年PE15X左右，目标价32元，维持“买入”评级，继续推荐。 【风口研报周回顾件驱动”捕捉潜力前瞻点评“复合铜烟”，挖掘概念股 ①布局“复合铜箔设备极！王牌专栏5日2度覆间涨超16%；②重磅政重塑！抢先梳理“电子涨超10%； 栏目：风口研报 ①大涨90%！受益“下装拓展”，该稀缺的环羊”业绩高增可期；②“上涨密码”！Ta先进 破，股价持续创新高；流AI训练芯片的标配!王理行业投资逻辑，已有76%。 售，有望迎来新机几家需求即将迎来 业储能公司有望弯 ①公司在手订单远超流半年业绩接近翻倍增长与机器人产品的单独销机遇； ②用电形势严峻本快速下降，工商业储式增长阶段，当前竞争这几家公司有望弯道超 栏目：风口研报 【风口研报·行业版材料当前国产化这几家公司已先行有望快速迭代放量公司乳腺癌创新药速，分析师看50%间 一、企业降本增效需求提升，外包岗位向高端化、合规化发展 2019年-2022年政府工作报告连续4年提及灵活就业，2020年和2021年全国高校毕业生的灵活就业率均超过16%。 ①半导体掩膜版材料当阔，这几家公司已先行快速迭代放量；②分析复空间，这家公司乳腺程提速、抗生素制剂美下半年起将贡献业绩，给收紧有望带动价格上 建筑业、制造业仍然是灵活用工最集中的前两大行业，但高端制造、数字信息等高景气产业的快速发展也衍生出来更多高端岗位如IT、研发、工程师类岗位。 二、新形势下北京人力具备核心竞争力 栏目：风口研报 北京外企服务的客户企业数万家，与一大批包括华为、滴滴出行、顺丰速运、阿里巴巴、国家电网、中粮、三星、IBM、微软、辉瑞制药、施耐德电器等在内的优质的行业龙头企业在人力资源服务方面建立了稳定的合作关系。 推荐专栏 大客户的资源优势下，北京人力凭借综合服务产品及能力，交叉销售有望进一步深度渗透客户需求，看好23年北京人力业绩兑现以及公司中长期发展空间与潜力。 盘中宝盘中有「宝」，快人一步！今日更新2条 最新文章已购 2023-08-17星期四 13:09【风口研报·公司】企业降本控费大背景下灵活用工成趋势，这家公司具备最强规模效应+大客户优势，Q2季度业绩有望超预期、当前估值仍处于低位 企业降本控费大背景下灵活用工成趋势，这家业内公司具备最强规模效应+大客户优势，分析师看好公司Q2季度业绩有望超预期且有望延续至下半年，当前对应2023年PE仅15倍。 财联社早知道今日复盘+明日前瞻，精选更有价值的交易资讯！ 所属专栏：风口研报 查看详情 12:41【机构调研】这家智能制造小龙头二季度营收创新高，公司导入工业母机新赛道 研选主流机构投资者眼中的“价值研报” 这家智能制造小龙头上半年业绩超预期，第二季度营收创历史新高，公司全面布局直线滚动功能部件，导入“工业母机”新赛道。 相关股票：创业板1只 今日更新1条 所属专栏：风口研报 10:47【风口研报·业绩】相控阵雷达“小黑马”二季度业绩增长80%+，公司掌握全极化有源相控阵雷达关键核心技术具备“稀缺性”，有望形成“水利+民航+海洋+安全”领域0到1突破 相控阵雷达“小黑马”二季度业绩显著增长，公司掌握全极化有源相控阵雷达关键核心技术具备“稀缺性”，有望形成“水利+民航+海洋+安全”领域0到1突破。 公告全知道解读利好公告，提前规避“黑天鹅” 相关股票：科创板1只 所属专栏：风口研报 2023-08-16星期三 机会前瞻前瞻市场 洞察先机！ 21:42【风口研报·洞察】弱势环境，聚焦红利低波策略；或是房地产行业的下一个“机会点”，分析师预计三季度末会进入政策快速落地时期，后续低估值板块通常会有投资窗口 ①弱势环境，聚焦红利低波策略；②或是房地产行业的下一个“机会点”，分析师预计三季度末会进入政策快速落地时期，基本面能否企稳修复是主要矛盾，后续低估值板块通常会有投资窗口；③今日全市场机构研报共发布349篇，伟创电气、以岭药业、光库科技、九丰能源评级得到上调，15家公司获得首度覆盖，其中分众传媒等3股获新财富分析师覆盖；④在个股机构关注度排行中，科大讯飞首次上榜，前五名依次为东方雨虹>分众传媒>紫燕食品>甘源食品>科大讯飞。 下一篇 相关股票：主板3只 所属专栏：风口研报 家智能制造小龙头创新高，公司导入赛道 20:50【风口研报·业绩】上半年利润增长200%进入业绩快速释放期，这家公司卫星装备产品有序交付，下半年行业高景气需求有望进一步扩大；宁德时代发布新电池“充电10分钟，行驶400公里”，哪些锂电材料有望受益？ 这家智能制造小龙头预期，第二季度营收公司全面布局直线滚导入“工业母机”新 ①上半年利润增长200%进入业绩快速释放期，这家公司卫星装备产品有序交付、后续新增订单落地，下半年行业高景气需求有望进一步扩大；②宁德时代发布新电池“充电10分钟，行驶400公里”，电动车快充时代开启，哪些锂电材料有望受益？ 2023年08月17日 12:41 所属专栏：风口研报 19:52【机构调研】白羽肉鸡行业景气度同比上升，这家公司上半年净利润预增超十倍 白羽肉鸡行业景气度同比上升，这家公司打造完整产业链闭环，上半年净利润预增超十倍，旗下在建项目完成将实现产能翻倍。 相关股票：主板1只 所属专栏：风口研报 17:35【风口研报·行业】该行业头部企业营收恢复速度在200-300%之间，但股价折价明显仅为同期的30%-40%，未来通过整合还有巨大想象空间；另有家龙头公司独享行业渗透率提升逻辑，且海外业务有望逐步起量 ①该行业头部企业营收恢复速度在200-300%之间，但股价折价明显仅为同期的30%-40%，未来通过整合还有巨大想象空间； ②复合增速20%+的细分公用事业下游，这家龙头独享行业渗透率提升逻辑，且海外业务有望逐步起量。 所属专栏：风口研报 13:24【风口研报·业绩】二季度利润大增136%+突围家居出口链，这家公司受益“低基数效应+订单验收滞后性”、三季度业绩增长预期或更靓丽，目前产能充裕规模效应带动毛利提升 二季度利润大增136%+突围家居出口链，这家公司上半年海外客户去库存进入尾声，销售订单开始增加，分析师看好“低基数效应+订单验收滞后性”影响下，三季度业绩增长预期或更靓丽，目前产能充裕规模效应带动毛利提升。 所属专栏：风口研报 12:57【机构调研】这家智能视讯服务商数字内容业务主体上半年新签订单金额已接近2022年全年 这家智能视讯服务商全球范围承接中大型XR虚拟影棚项目超50个，盈利能力逐步显现，旗下数字内容业务主体上半年新签订单金额已接近2022年全年。 相关股票：主板1只 所属专栏：风口研报 10:42【风口研报·业绩】产品以美元计价+供不应求到需要限购+毛利率近年最高，公司公布了一份几近完美的半年报，但分析师却表示下半年产品旺季才刚刚到来 公司单二季度归母净利润同比增长106%（一季度89%），分析师认为大客户订单充足叠加美元升值促公司业绩高增，并且通过近期对亚马逊平台的调研，大客户产品在亚马逊平台上均限购两只，可见当前在美国市场仍供不应求，下半年热卖有望持续，公司订单预计保持充足状态。 相关股票：创业板1只 所属专栏：风口研报 2023-08-15星期二 21:35【风口研报·洞察】有哪些政策可能成为活跃资本市场的先锋军；降息对银行股影响如何？分析师认为对称降息影响并不大，经济预期改善后大面积不良暴露预期的消除或形成估值端利好 ①有哪些政策可能成为活跃资本市场的先锋军；②降息对银行股到底是利好还是利空？分析师认为通过MLF降息，对银行而言是对称降息且影响并不大，经济预期改善