再平衡买什么

白电：

1. 内销：市场已走出Q2高基数影响。
2. 外销：下半年看好新兴市场空调出口，外销基数走低，龙头订单强势。
3. 业绩周期：Q2业绩为白电龙头经营周期低点，市场预期充分，建议买入龙头抗周期、稳定股东回报。
4. 买入建议：关注筹码分布，白电龙头筹码拥挤度低，股价更多受指数和风偏影响。

黑电：

1. 海信视像：世界杯带动下Q2外销环比提速，存储价格上升但中国企业受益于海外竞争放缓及Mini LED驱动产品结构升级，业绩持续较快释放。
2. TCL电子：收购空调公告中管理层参与换股，建议关注TCL成为全球家电平台的长期机会，管理层利益进一步绑定。

小家电：

1. 扫地机：预计收入端维持较快增长，关注竞争改善带来的投资机会。
2. 业绩：Q2科沃斯、石头科技受益国内格局、新品类放量及大促错期，预计收入端增速超20%，业绩端受原材料涨价影响慢于收入。
3. 海外：追觅H1竞争积极，持续性待观察。

两轮车：

1. 基本面好转：Q2开始出货量、利润降幅逐步收窄，行业进入旺季，新国标、电摩产品矩阵完善。
2. 成本对冲：企业通过提价、降本对冲国标切换成本压力，出货量、单车利润持续好转。