中信证券前瞻 台积电 TSM 26Q2业绩速览 当季业绩稳健

【中信证券前瞻】台积电（TSM）26Q2业绩速览：当季业绩稳健----------------------------【业绩概览】1）当季营收12704亿新台币（同比+36%，环比+12%），对应约402亿美元，处于公司此前指引390-402亿美元（按汇率31.7）的上界，高于彭博一致预期12667亿新台币。2）当季毛利率67.7%（同比+9.1ppts，环比+1.5ppts），高于公司此前指引65.5%-67.5%，且高于彭博一致预期67.1%。3）当季净利润7066亿新台币（同比+77%，环比+23%），高于彭博一致预期6244亿新台币。【业务情况】1）按制程拆分：当季公司3nm/5nm/7nm制程营收占比分别为30%、33%、11%（26Q1分别为25%、36%、13%），7nm及以下先进制程合计占比74%（26Q1为74%）。2）按下游拆分：当季HPC营收占比66%，智能手机占比22%，IOT占比5%，汽车电子占比4%，DCE占比1%，其他占比2%。----------------------------欢迎联系中信证券前瞻：陈俊云/高飞翔/俞好好