信达新消费 众鑫股份中报业绩预告交流

00:00:00 大家好，欢迎参加信达新消费众鑫股份中报业绩预告交流。目前所有参会者均处于静音状态，下面开始播报。声明，本次电话会议仅面向信达证券签署服务协议的签约客户或受邀客户。在任何情况下，本电话会议的信息或所表述的意见不构成对任何人的投资建议，也没有考虑到客户的特殊的投资目标、财务状况或需求。 00:00:27 会议中如涉及第三方专家发言的，其内容仅代表专家的个人观点，严禁任何机构或个人转发、转载、录音、制作并传播纪要或引用会议的任何部分内容等。对于违反上述情形的，信达证券对此等行为不承担任何责任，且信达证券将保留一切法律权利，感谢您的理解和支持。 00:00:50 呃，大家好，我是信达消费的江文强，非常感谢大家今天这个呃上午来参加中心的这样一个交流啊。那中心在前几天也发了这个业绩预告啊，那呃总体上来说，应该说业绩预告这个业绩啊还是表现非常靓丽的啊。那还原汇兑之后，其实单季度实现了1.2个亿左右的这样一个利润啊。那呃同时呢，应该说公司从这个去年到今年啊，其实呈现了一个持续的环比改善啊，产能爬坡啊，这个效率提升的这样一个呃过程啊。那我们相信啊，其实应该说在今年的下半年啊，依然会延续这个过程啊，那甚至于这一过程可能会加速啊。 00:01:31 那我们今天也是邀请到公司董秘滕总啊，那跟大家做一个分享啊，那要不麻烦滕总还是先对于我们这个呃，这个中报的业绩啊，预告这一块，先简单帮我们这个分析。 00:01:43 分析一下量价和这个我们整体盈利的这样一个情况呗啊。 00:01:49 嗯。呃，那我先简单定。那个介绍一下啊，呃，公司。公司二季度呢，基本上整个的发货呢，是等于说发货的销售确认了，我们的销售确认呢，基本上国内呢是16000。一那个 16000多吨，泰国呢是14000多吨，呃比一季度环那个环比一季度呢，是是国内的发货量呢是增长的比较比较多，在泰国的增长量呢比较比较稍微比较少一点。 00:02:24 泰国的发货的主要几个原因呢，第一个原因呢是。是4月份，4月份的发货量比较少。4月份呢，因为泰国有个宋干节，这里影响了十来天的发货。在6月份呢，有有有。6月份呢是船运费，到美国的船运费那个有所上涨，这个是由，等于说现在仓库里等于说跟客人。跟客人有交货期，订单交货期达到的还有2000多吨货呢是没有是是没有按时发掉的，这个是在客户呢也有这个海运费观望的这个情况会暂缓，这个呢这部分呢，会在三季度会会会正正常出去，所以呢。 00:03:15 在随着业务体量的增加呢，泰国的那边呢，原来那个原先做的f OB的体量呢比较呃为主，现在呢慢慢的填入一些DDP的模式。我们对两种销售的确认呢，F OB呢基本上我们发到港口，港口的船开了，我们就可以确认销售了在。在泰在DDP呢是要门到门等于说发到客户的仓库，等客户客户销售确认了他才能够呃等客户仓库签字了，我们才能确定那个销才能确定销售销路呃收入呃整个的竞争格局呢。 00:03:55 我觉得呃今年的整个竞争格局呢，基本上国内呢，基本上还是延续及那个延续去年的四季度跟今年一季度，价格基本上还是在在一万四左1万4~1万5之间。泰国呃这个呢没有没有说，呃也也未来呢，也没有说有有价格会有提升的一个一个暂时没有提升的一个可能性。我们呢也没有说，呃，我们的策略呢，基本上还是第一个把浙江的产能高高成本的产能往广西那边转移，再然后把广西的广西的生产结构呢，就就就。利用这种小小鼻量，呃。多客户群体的这个去适应这个多客户群体的那个生产模式，基本上下半年的这个这个销售的整个东西呢，会生产成本跟生产成本呢会有所降低。 00:04:54 在泰国那边呢，价格呢就呃那个一季度呢是对泰国呃是对全年有个5个点的。那个有个降价，二季度的价格呢，基本上呃零星的新客户或者干嘛的，零星的有点波动，但是波动量不大。 00:05:12 整体的单对盈利呢，其实二季度跟一季度呃没有没有变化。 00:05:19 那我就简单介绍这些。哎好好嘞，感谢陈总啊，这个很清晰，呃，把基本上应该说这个跟市场之前的一些呃预期啊，一些有偏差的地方其实都做了一些呃更新。那呃，还是我这边先跟您简单请教一些大家，这个相对来说这几天可能问我比较多的一些共性的问题啊，包括一块儿这个投资人和李晨这边有什么问题，到时候再跟您请教。 00:05:45 那第一个呢，还是呃，因为我们其实您刚也一上来就提到了这个国内的基地啊，其实或是国内的销量啊，在二季度爬坡其实是比较明显。那泰国的销量呢其实是呃相对来说啊，这个爬坡的速度比较缓啊，但是呢我们其实对于三季度的这样一个预期来看，其实是对于泰国基地的这样一个爬坡的进度或者说爬坡的斜率，其实我们是比较有信心的。 00:06:08 那能不能帮我们稍微分享一下，第一个我们现在目前对于三季度的这样一个销量预期，会不会有一些变化？然后第二个呢，这个呃从2季度到三季度啊，这个相对来说这个嗯提升斜率比较高的这样一个判断，呃，能不能帮我们分析一下，我们基于什么样的客户，或者说基于什么样的订单，呃，来做的这样一个判断啊？ 00:06:34 呃。是泰国的三季度发货的这个这个体量是吧？呃，对，就泰国，呃， 00:06:46 或者我一个一个问吧，就泰国三季度，目前这个泰国的销量和国内三季度的销量大概是怎么预期的？嗯。呃，第一个呢，现在呢，基本上三季度的整个的。三季度的整个整个稍微稍微等一下啊，我我我老是有电话打进来，我我先回一下吧。呃， 00:07:24 我们整个下半年啊，我可以可以讲一下下半年的一个计划。 00:07:28 基本上三季度呢，泰国的发货发货销售根据现在的订单模式呢，呃销售确认呢，应该是在1万一万91万9~2万吨的一个一个销售确认的规模，那个预计这个是比较比较明比较明 确的。在四季度呢，基本上能到2.3。2.3左右，2.3再发的好一点的，基本上2.3~2.4这么一个规模。 00:07:55 这个呢是源于等于说前期的前期的那个呃新增加的几个客人的体量，新增加的客人进来呢，那基本上3季度都开始转，3季度跟4季度呢就逐渐开始交货了。对国内呢会持续持续那个因为国内二季度是发了一万六千多，呃慢慢的还是会略略有增，呃基本上还是有增长，基本上每个每个季度呢基本上能够发货，三季度也基本上也在1万9，四季度的话应该是在在应该是在两万左右。是这么一个规模。 00:08:36 明白理解呃，因为呃国内和这个泰国啊，其实在3季度这个斜率其实已泰国这个C可能一下啊，就是是我们就稍微分享一下， 00:08:52 我们现在就基于什么样的客户和订单的这样一个预期去做的这个判断，嗯。啊，那个那个那个第一个呢，我们是有有一些新的客人引进那个进来，新的比较美，等于说泰国呢主要有新的客人进来。再然后再然后呢，基本上加拿大的有一部分呢基本上移过去以后呢，在三季度呢也基本上也在开始正常交货了。 00:09:25 明白理解啊，就是新的客户是总的说来一个这个是吧，我们逐步引进这个新客户还是。对。呃，新的客户是。好像信号不大好哎。诶，我这边信号不太好，会议助理能听到吗？备助理。哎，老师现在能听到吗？啊啊诶哈喽哈喽，不好意思，呃，那可能我刚刚信号不太好说，呃就不好意思，那我重复一下我的问题啊，我说就是我们三季度这些应该说客户的增量啊，是来自于一些小客户的增量，还是说我们三季度是有一些大客户的这个明确的增量的订单啊。呃，大客户明嗯，明确的增量订单。 00:10:26 明白理解这个大客户，他大概在一个什么量级啊啊，这个方面跟大家或者说这个大客户大概是一个什么样的情况，包括他是一个什么样的量级，对这个客户我们会去做一些价格的这个折让啊等等。 00:10:37 这个能不能帮我们这个稍微展开分享一下呀啊。 00:10:44 呃，这里呢是三季度呢，基本上我们现在的泰国的客人呢，基本上基本上是以集中头那个头部的供应链公司为主的。在第一个呢，是原有的A像a CR呀或者market呀这些课呢，在有三四季度呢本身是有一个增量的一个过程。这第二个呢，是引入了引入了那个像像金盛的头像那个金盛的头部客人啊，这个体量在我们这里份额的增加呀，在还有韶南绿洲的头部客人在我们这里体量的一个增加呀，这个这个呢价格呢，等个等于说等于说是。呃，价格呢在在泰国呢基本上会有个小幅度的调调新的客人引进来，对于一个单项目溢价呢会有一个小小小范围的一个浮动。 00:11:36 但是我们的我们的生产成本呢也逐渐随着随着订单进来，产能利用率提高呢， 00:11:44 所有的分摊项目呢，比如说我所有现在我所有的人工的成本跟所有的管理费的成本来分摊，跟折旧费用的分摊呢也会往下降。基本上蹲蹲盈利的能力呢基本上还是不。基本上不会变。 00:12:03 明白明白理解。嗯，然后对您刚刚正好提到了这个像这个呃像超能啊等等是吧。 00:12:09 这一系列的公司在今年其实我们都看到了，他们在国内可能不管是经营情况不善，还是说有一些这个诶出现了一些风险，甚至于一些产能的这个关停和呃设备的出售啊。 00:12:21 能不能帮我们稍微分析一下这个现在我们目呃，我们观察到的整个行业竞争格局的一些变化呀？嗯。 00:12:31 呃，整个竞争格局变化呢，都呃我我分两块讲啊，一个是国内跟国外的啊等于说海外的国内呢基本上这个竞争的态势呢，现在国内呢基本上呃现在几个工厂基本上大家呢都是在像韶能绿洲呀，在金盛是在关停掉了。在韶能绿洲呀，在还有一个远厦门远远东吉特利啊， 在大盛达呀这些这些在海南的那个那个一些产量啊，这个慢慢的，其实国内的大家呢这个。毛毛利率呢都非常低，所以说这个价格的卷卷的程度呢，这个慢慢的就等于说等于说维持的亏损是越来越大，那这个情况下呢，等于说呃。 00:13:23 呃，未来我觉得未来半年以后啊，这个国内的产能呢，其他的同行的产能呢，会逐步还会有小小的公司，或者还是有关停会慢慢还是在在下降当中， 00:13:36 在东南亚的整个东南亚的整个呢。整个的整个的增量呢，等于说外部投资的增量呢，也也没有说呃那个有有大规模的，还有人大规模去投，那基本上现在。呃，订单的话，像呃据了解呢，印尼的两个工厂呢，像富岭啊，呃那个裕彤啊，他们这个因为整个的。吨位数不多，开的还是比较满的。泰国这边呢，可能相对来讲也也还可以。那随着随着这个市场的那个增量的增加呢，那大那那大家呢还会持续去去去往里面去那个。 00:14:29 那我们还是我们今年我还是江总，我还是简单介绍一下我们今年主要的整个整个的布局吧。好的好的，嗯。 00:14:41 嗯嗯，第一个呢，我们今年最重要的几个事情呢，第一个是第一个是国内的，国内最主要的事情呢，第一个事情呢是崇左重心的那个建设，崇左重心那个3万吨的建设。3万吨的建设呢，我们12月份基本上11月份12月份呢可以试生产，试生产以后呢，春节以后呢可以可以把它产能投放出来，等于说低成本的产能呢，在明年这个情况下呢，会。会更加有优势，更加来修复毛毛利率跟净利率。那个等于说在价格在这个14000多的这个这个情况下呢，继续去修正这个东西。 00:15:24 呃，在第二个呢，国国内呢还有一个国国内第二个事情呢，是东莞达丰的一个一个项目计划的一个搬迁，等于说现有的厂房的体量呀，跟他现在的制造成本的一个差异跟设备的一个改进啊，那下半年那个也也列入的那个我们的一个一个计划。 00:15:44 那第三个呢，是第三个，是那个去年都那个一直在提的咖啡杯托的那个项目。咖啡杯托杯 托这个项目呢，这个月底呢，这个月底之前呢，基本上也会开机，也引进了几。那个一部分客人进来，那慢慢的先把先把1万吨给他开满了。那那持续的技改，这把永把永昌原来最最最早的那个那个基地呢，把它给资把这种资产呢给它盘活，把设备呢再再再利用起来。 00:16:20 在国外呢，现在在海外呢，我们的最主要的事情呢，第一个是美国工厂的建设。美国工厂的建设呢，现在已经进入土建，已经在在施工的过程当中了。我们计划呢是10月底到11月份呢开始往美国那边发设备。在在明年的1月份进行设备安装，