017 家电超深度大出海时代跨境品牌黄金十年20260716

00:00:00 升级主要的升级功能方向呢，就是在做品宣获客和筛选这些维度上的对接。所以在24年的时候，它的流量提升了72%，与之相对应的，它的深度使用的这个成交订单提高了20%。所以确实是信息匹配的效率持续的一个优化。进入25年的时候，他也开始做自己的硬件模板上的。 00:00:22 这样的一个覆盖提升到现在为止，20个它的这个海外仓里边儿，其中13个就是在25年边际上提升起来的啊。然后我们也能从数据上能够看到非常明显，在这几年里边儿，掌商影城的商品销售规模其实是明显的持续在提升，但与之相对应，它的三费却在持续的优化下降。这种就是我们刚才说信息有效化去做降低，因此呢就刚才说这个黄金时代，来自于货和信息两个单元的摩擦系数大幅降低，使得商品品牌端口可以用一种轻资产的方式，可以去做快速的去做海外输出啊。这个是这个是我们说这个这个背景的一个来源。 00:01:05 第二个部分呢，偏基本面一些啊，就是大家就是尤其投资的朋友们可以简单的听一听啊呃， 00:01:11 然后一个呢我们去拆解海外市场，海外消费者做跨境购物这个行为的驱动力啊，分成了全球和欧洲专属啊这里边儿呢就是其实一次的这个驱动。动力大小就是从价格到啊本国稀缺再到丰富度，这两个其实本质上一回事儿，只不过是0~1和1~10这样的一个不同的差别而已啊。然后呢，就是这个在这购物体验等等的这样逐步递减，而与之相对应，消费者拒绝做跨境购买的这个行为最大的因素则是来自于担心诈骗啊，也就是对我这个平台平台的信任度不足，剩下的基本上属于供应链儿的问题正在被解决啊。 00:01:49 然后呢，这个情况如果叠加了不同的我们说消费群体，你会发现呢，其实海外的年轻群体啊，就是随着年龄的提升，年年轻群体其实已经不再以低价为主要的驱动模式了啊。当 然，这个创新的两个核心条儿在各个年龄段儿都是比较核心啊，然后呢，这个呃品牌的品质在边钉市上有所提升， 00:02:16 所以我这里边儿做了一个结论啊啊，一个呢就是说这个这个我刚才说价格是敲门砖，但是正。正在褪色啊，与之相对的两个创新单元是核心稳定因素。再就一个，刚才说我们在体验信任度这个维度上存在明显的不足，这是前面所提到的啊。这个这个这个这个三段结论呢，我在后面会多次会用到，所以我在里边儿稍微做了一下证明啊。 00:02:40 一个呢是呃价格这个情况，我用苹果安克绿联这个方向去做了点啊。呃因为呢就是苹果当时就是作为啊，就是这个这个这个配套里边啊呃这是我们说安克就是作为苹果的，相当于说是啊优质平替啊，价格是苹果差不多1/14的量级。尤其是在苹果取消附送之后啊，安克迅速地在各亚马逊站的份额攀到了三成，甚至四成这样的一个量级啊。当然如果只谈到这里的话，那是安克单独的本身的这个优秀啊。 00:03:13 但但更进一步呢，在2324年开始，随着绿联啊也全面开始走向海外，它的定价又再次是。同类目里边的这个这个安克的价格的差不多一半儿，所以在一些中小站点儿，像日亚德亚法亚这些中小的这个站点儿里边儿，绿联的份额也开始出现明显的反转提升啊。当然，安克在美国主站的这个份额仍然是属于主力的，那我通过这个案例主要是想要证明说，价格这个因素到现在为止仍然是有效的啊。 00:03:47 然后呢，其次就是创新这个维度，创新维度上人无我有这个级别呢，代表性的品类就是无人机啊。这里边儿大疆大疆自己呢，就占整个亚马逊这个细分赛道里边70%的垄断级别的一个份额。这是为什么我们看到就是美国不停地在跟，就是尝试去禁绝大奖等等这个点，但其实没有办法完全禁的一个核心原因就确实是稀缺啊。呃， 00:04:13 然后人有我多的代表呢则是扫地机器人啊，这个在我们家电去年也算是一个比较大的一个事件啊，就是像比如说海。国外的原有龙头iRobot，它在过去这些年里啊，每年的创新的品类基本啊，创新的旗舰机基本上就是一款，但是于相对于中国比较卷的石头克罗斯追觅 啊，一年3~5款这个级别，所以从23年以来艾罗伯特被摁着打，然后直到25年被。我们说中国的山传给啊这个收购啊，这个最后推出退出自由品牌的历史舞台，这个也是说明我们这个正义啊然后呢， 00:04:49 人有我也有，但是我可能会更加丰富的一个点呢代表就是。 00:04:55 我们说情绪消费啊，这个在25年里边儿啊，美国Z时代情绪消费提升了16%。呃。这里边呢就是代表性的这个就是这个品牌成功案例。 00:05:06 就是泡泡玛特泡泡在25年的时候，一方面呢，在国内搭建了完整的像设计师团队成功案对，包括高成功案例的这样的一个平台啊，吸纳了各种的这样的一个资源，包括供应商的一个完整理顺。 00:05:21 然后而同时海外的渠道包括品牌，我们看到现在它在美国毛绒里面已经占到第二的这样的一个边际份额，并且重心在成熟女性这样的一个主力客群啊。 00:05:34 相对来讲，现在的泡泡大家可能会就是在一季度之后，大家可能会担心它的这个呃我们说青黄不接也好，或者后续的一个增量也好，但是反过来讲，它在供需维度上在全球是具备非常强的稀缺性。说它也只有3丽鸥和这个迪士那个迪士尼等几个啊，然后我们后续会非常期待跑跑。可能在现在这个低位下，后续的不管是IP上的一个释放还是其他的供需啊，在发力的这样的一个释放啊，所以这是一也是这一个边界的点。 00:06:04 然后那第三个部分，就刚才说我们目前的文化的缺失，这个呢是海外消费者对中国品牌不同的行为的一些呃怎么讲呢，就是的认可程度啊，就是像纵轴比较高的是中国品牌相对在市场上比较强的啊。像我们的这个行业领先创新性价比这些类型的产品。但是横轴是比较弱。这个指的是海外消费者认为在品牌信任搭建里边的重要性，就他们认为这些东西是不重要的。而海外消费者在信任度搭建相对重要的，比如说保护消费者隐私啊，就是公平公正地去做生意，这些确实是过去中国品牌做得稍微我们说差一些的地方的点。 00:06:48 这个呢在25年呃我们后边儿会展开说，边际上正在边际提升啊，这里边的一个亚马逊封号。 00:06:55 事界本质上呢，这就是两个文化的冲突。中国的所有的不管是天猫京东的文化来讲，还是商品文化，都是流量销量文化，我们以推送更多的这个体量为第一要务，而亚马逊的筛选机制排序机制，它是以评论数啊的推荐度啊这个为去排行。所以呢，呃中国做的很多在亚马逊上的操作被其视为啊严重的违规，因此造成了非常多的中国商家的这个损失，从这个角度上来说，我们确实还是要适应它当地的文化啊，去提高他的这个所谓他所需要的这个信任度，这个偏行业这个维度上啊。 00:07:31 呃，这一趴呢，后面这一趴讲的是说行业级别里面中国品牌的整体特征，后边儿会有更具体的细分赛道，所以这边儿大家简单看看就可以了啊。 00:07:42 10年之后呢，我们成为全球的这样的一个主力。然后呢，在这个背后下呢，中中国的曾经的劳动力红利已经逐步走向中间啊，就像我们的劳动力人口呢，其实在持续的。呃，就是有效人口在收缩，并且年龄呢也在变，就是变老龄化。然后同时呢，成本也就是就是是工人的薪资在上涨，这个上涨呢还略高于创造的GDP的这个增长，也就是说成本太多，价值是在变贵啊。 00:08:12 我们横向去比较，在13年的时候，中国确实可以被称作世界工厂，我们的综合劳力成本是其他的可能1/10这个量级，但是到了25年啊，这个这个咨询机构amrep这个机构对比了中国泰国印度的不同单元的成本。其中劳动力成本呢，泰国和印度的综合成本差不多，就是中国的可能两成到7成这样的一个量级。当然他说也不单单是这一个，就是成本并不单单由劳动力来去构成啊，所以呢也对比了下面包括原材料、水电等等的这些的综合成本，结论是说呢，后两者是中国综合成本的8折到7折这个量级啊。 00:08:49 所以呢，他当时得出了一个结论说OK啊，这个这个如果谈论到呃。呃，我们说这个，比如说先进制造或者说高效率一体化的这种产业链的这个制造啊，比如说像这个汽车家电这种方面，中国仍然具备的就是供给上的一个优势。 00:09:09 但是如果论及到我们说这个啊，这个这个这个啊，纯成本质价比呀，包括像这个这个劳动密集型的这样的一个产品来讲，中国则确实不再是最优的那个单元啊，所以这是一个偏差。呃，然后呢就是大家呃我强行挽了个字啊，就是因为坦白讲，就是因为欧美呢把这个经济啊，就是它的K金K型经济把这个高端这个价格拔得比较高，所以中国仍然能算是相对比较便宜的一个供给的序列。 00:09:42 只不过我们要明白，这只剩下一个惯性啊，不足以为凭中国的消费出海，尤其最近这5年所最大的输出的拳头。 00:09:53 所依仗的就是工程师红利，因为一方面我们不得不承认，我们正在经历一个中国就是学历贬值的一个阶段。中美的理工科硕博生毕业生从15年的时候他们的数据差别不太大，到现在为止已经差不多是美国的1.67倍这样的一个量级啊，不断的在。富裕啊，所以呢，那就是我们这个这个我们说一方面中国打着最长的工，但是在工程师维度上拿的是比全球平均略甚至还要略低的一个薪资。这个从我们牛马角度上来讲会觉得会比较会比较会比较难看啊。但是从企业的角度上来讲，目前就处于研发创新最具性价比的释放阶段。从结果上来说呢也确实非常之明显。 00:10:40 我们说这个嗯一个就是啊这这个我稍微提一下，就是我这里边儿所有用到的成果呢，呃都是用的PCT级别的专利。因为各国的专利局的这个专利口径差别会比较明显啊，然后所以我们直接选择了目前含金量最高的跨国专利啊，这个也跟刚才我们说跨境的贸易也算是相匹配。 00:11:00 呃，我我拿我们自己的这个就是一个细分赛道去做举例，A47L类啊，就是新门电器这个细分类呢，在2017年的时候，中国的专利在全球的创造占比呢大概是19%。但到了今天 为止呢，已经达到了接近60%，相当于是接近垄断了这个赛道里边的创新， 00:11:21 所以大家看到最近这几年，你很少听到什么戴森的清洁电器的这个状态了，他都在做个户了。然后呢，那或者甚至iro伯特刚才说已经被中国给填掉，这就是刚才说中国的工程师的卷。 00:11:35 把全球的创新给提升出来，这是我们目前最具拳头性的一个点。 00:11:40 呃，另外一趴呢，就是这个讲的，就刚才说那个我们啊，就是就是渠道文化上的一些缺失，我们怎么在就是行业级别的一个探讨后边儿还有更具体的一个探讨啊。行业级别里边儿， 00:11:52 因为一方面呢，中国本身其实是全球电商渗透最高的一个国家，所以其实我们一直在努力地尝试去做绕开亚马逊的这个操作，也就是中国四小龙。中国四小龙加起来呢，差不多占25年的GMV里边差不多有3000亿美元，这个量级差不多是啊亚马逊的差不多四成啊这个但另外呢，大家会期待的是说，因为它的增速很快啊，所以大家觉得是说这个后市可期啊。但客观来讲，目前跟亚马逊做就是硬性叫板儿的其实是速卖通啊，因为它两个都是属于全品类，剩下的3个平台呢，更多的是有明显的就是擅长赛道啊，就是更多的是为了站稳脚跟活下来，但是与之同。 00:12:40 同时呢，他们也在做海外的仓储物流的搭建，但确实来去讲，比起亚马逊的这种这种成熟体的状态，我们还处于一个进展的前期阶段。呃，背后呢，刚才说这里边的就是品牌和供应链，当然这个非常中国友好性，这是我们在做的一个尝试，但是现在还没有达到跟亚马逊直接叫板的一个地步，所以落地到具体的一些赛道，那品牌龙头那也要自己去发力啊。 00:13:05 代表性的一个多元的这个渠道呢，就是线下，像比如一方面安克，安克是从线下23涨到最高的时候36%。后来呢，因为它的独立站的占比做得更好啊，就是多元的非亚马逊的这个渠道，所以保持在40%多的这样的一个量级啊，然后呢，另外一个就像比如绿联是从 17%涨到了26这个量级啊。但是要客观来去看啊，就是其实这两个公司的线下毛利都是比线上要低不少的，一个低二十五一个低12，但是呢，我们看到说仍然他们各自花了5年的时间都把这个比例提升。不上去了啊，这其实证明就是说这是我品牌啊综合矩阵体验的一个需