沪深300增强策略本周超额收益3.84%

戴维斯双击策略

• 定义：以较低市盈率买入具有成长潜力的股票，待成长性显现、市盈率提高后卖出，实现EPS和PE的“双击”。
• 回测表现：2010-2017年回测期年化收益26.45%，超额基准21.08%，7个完整年度超额收益均超11%。
• 近期表现：今年以来累计绝对收益13.21%，超额中证500指数12.56%，本周超额中证500指数-1.82%。

净利润断层策略

• 定义：基本面与技术面共振选股模式，核心为“净利润超预期”和“盈余公告后首个交易日股价向上跳空”。
• 回测表现：2010年至今年化收益30.07%，超额基准26.84%。
• 近期表现：本年组合累计绝对收益10.71%，超额基准指数10.06%，本周超额收益-4.23%。

沪深300增强组合

• 投资者偏好分类：GARP型（低估值高盈利）、成长型（高速成长）、价值型（长期高ROE）。
• 因子构建：PBROE因子（低估值高盈利）、PEG因子（低估高成长）。
• 回测表现：本年组合相对沪深300指数超额收益3.03%，本周超额收益3.84%，本月超额收益8.34%。

风险提示

• 模型基于历史数据，存在失效风险。
• 市场风格变化风险。