沪深300增强策略本周超额收益3.90%

戴维斯双击组合

• 策略核心：以较低市盈率买入具有成长潜力的股票，待成长性显现、市盈率提高后卖出，实现EPS和PE的“双击”。
• 回测表现：2010-2017年回测年化收益26.45%，超额基准21.08%，7个完整年度超额收益均超11%。
• 近期表现：2026年以来累计绝对收益8.47%，超额中证500指数-6.60%，本周超额-0.68%，截至2026-01-23日超额基准指数1.10%。

净利润断层组合

• 策略核心：基本面与技术面共振，选取业绩超预期且公告日股价跳空的股票。
• 回测表现：2010年至今年化收益29.98%，超额基准25.89%。
• 近期表现：2026年以来累计绝对收益9.53%，超额基准指数-5.54%，本周超额收益-1.59%。

沪深300增强组合

• 策略核心：基于投资者偏好因子（GARP、成长、价值）构建增强组合。
• 因子构建：PBROE因子（估值低且盈利能力强）、PEG因子（价值被低估且成长可靠）。
• 回测表现：历史回测超额收益稳定，2026年以来相对沪深300指数超额收益7.08%，本周超额收益3.90%，本月超额收益7.08%。

风险提示

• 模型基于历史数据，存在失效风险。
• 市场风格变化风险。