盘前0716

1、昨晚美股收涨，主要是PPI通胀数据出来低于预期，市场下调了美联储今年加息的押注，缓解了流动性恐慌情绪。不过随着中东局势升温，这种通胀缓解可能是暂时的，目前形势还没有好转，虽然市场交易并不多。不过板块内部轮动明显，芯片股调整，闪迪这些龙头跌不少，不知道是不是被cx吓的。科技股里面CSP云厂商走得很强，阿里也带着中概股走出趋势了。韩国开盘跟随，波动还是没有降下来，昨天涨熔断，今天就跌熔断。大A昨天证明没跟韩国因子，提前跌了，别今天就跟了。 2、A股昨天盘中波动不小，尤其是双创指数分歧很大，上蹿下跳，最后大盘指数算稳在年线上，在年线位置附近资金还是有支撑共识的。只不过量能和结构都比较差，也就2.58万亿，这应该不好支撑重要IPO上市吧，盘面个股涨多跌少，但亏钱效应比较大，除了有持续性比较好的创新药产业链，更多是超跌反弹和博弈三季度政策的，带不动市场活力。明天股指期货交割日，加上大领导出席WAIC，今天再下探应该就很冰点了，一般今天也是波动最大的，总会有人去捞的。目前局面就是震荡，如果再往下走，可能会影响多头信心，一些绝对收益资金加速负反馈。 3、结构上，谈谈昨天到今天的变化，科创半导体设备ETF是补跌，跌太快也会有资金博弈下的。海外链试图进攻失败，资金有逃命的想法，今天再看看吧，昨晚外围也很不好。大摩都出研报，建议客户抛售芯片来买入大型云厂，这个利好恒生科技ETF，港股通科技ETF和港股通互联网ETF的修复，有点走出右侧的感觉。端侧消息也很多，主要是利好传媒ETF和科创AI ETF。云计算企业就看看云计算ETF。 4、其他的方向，创新药昨天炒作猴是很过分，盘中提前分歧对今天是好事，已经走出右侧，中期风险收益比还可以，港股通创新药ETF持续性好点，科创医药ETF弹性好一些。早上看到二季度能繁母猪去化数据超预期，重视下养殖ETF的修复。另外，加息预期回 摆，工业有色ETF和有色ETF能不能支撑下。 （仅供内部参考，不做投资建议，基金投资需谨慎）