全球半导体设备景气度持续上修,市场对行业未来增长预期显著提升。SEMI最新预测显示,2026年全球半导体制造设备销售额将达1659亿美元,创历史新高,同比增长23.2%;增长势头预计持续至2028年,总销售额有望达到2295亿美元,实现连续五年增长。
台积电资本支出计划大幅上调,反映了对市场需求的积极预期。公司预计2026年全年资本支出为600亿至640亿美元,较此前预估的520亿至560亿美元上调80亿美元,幅度约15%。
ASML业绩表现强劲,超市场及公司预期。季度总净销售额达93.26亿欧元,同比增长21%,环比增长6.4%,大幅超越公司此前84-90亿欧元的指引及市场88.5亿欧元的一致预期,年内第二次超预期表现。
核心观点:半导体设备行业景气度持续提升,未来三年有望保持增长态势;台积电资本支出上调及ASML业绩超预期,进一步印证市场乐观情绪,行业增长动力强劲。