【ZX机械】台积电Q2法说会表态积极,AI上游需求仍然坚挺1.Capex——26年指引从520-560亿美金上调到600-640亿美金,其中先进制程占70-80%,先进封装占10-20%,后续年份将继续增长。同时在亚利桑那州追加1000亿美金投资。大幅上调!2.Overbooking——有投资者提出下游客户需求重叠和超前下单的风险,公司表示已对各家客户的需求合并后做出调整,同时跟踪了数据中心的建设进度并确保公司芯片不会进入下游库存。Capex的上调水分极少,十分扎实!3.EMIB——有投资者询问EMIB的竞争,公司表示CoWoS产能上调后仍无法满足先进封装需求,乐见英特尔EMIB等新方案涌现。