长江汽车高伊楠团队 纽约州数据中心建设限令不改AI基建大趋势 长期看好国内缺电产业链

太阳近期美国纽约州出台针对大型数据中心的建设限制政策，暂停50MW以上新建项目审批（最长一年），但从美国各州布局来看，该政策带来的实际扰动相对有限。根据cleanview数据统计，截至2026年7月初，美国规划数据中心装机量约370GW，其中纽约州约9.8GW，占比仅为2.6%，全美各州中位居第十一。 太阳部分地方政策收紧，但德州等核心区域数据中心建设仍处于加速状态。得益于独立电网（并网速度快）、低能源成本、土地空间广阔、税收优惠等，德州为全美数据中心建设主要地区。截至7月初德州规划数据中心装机量接近100GW，占比达27%，大幅领先于弗吉尼亚州（36GW，占比9.9%）和犹他州（31GW，占比达），且随之近期微软等CSP企业宣布德州的数据中心扩产计划，德州装机量有望持续增长。 太阳同时联邦层面，美国联邦政策仍积极推动AI基建建设。据路透报道，美国政府正推动电力企业签署新的数据中心用电费率保障协议，希望降低大型AI项目接入电网的成本；同时积极推动电网改革，旨在从联邦层面全面打破数据中心等大型负荷并网的“瓶颈”。 🧧纽约州数据中心建设限令不改AI基建大趋势，本轮缺电链回调底部已现，安全边际足叠加AIDC电源业务贡献高弹性，重点把握相关标的投资机遇，重点推荐潍柴动力、天润工业，建议关注中原内配、动力新科。