美国银行美股招股说明书(2026-07-16版)

BofA Finance LLC $4,000,000 或有收入缓冲 发行人可赎回收益率票据 美国银行公司全额无条件担保 与纳斯达克-100®科技板块指数、罗素2000®指数及州街®公用事业精选板块SPDR®ETF表现最差者相关联 • ® 与纳斯达克100科技板块指数、罗素2000指数和州街公用事业精选板块SPDR ETF表现最差的纳斯达克100科技板块指数、罗素2000指数和州街公用事业精选板块SPDR ETF挂钩的或有收入缓冲发行人可赎回收益率票据（以下简称“票据”），将于2028年7月20日到期（以下简称“票据”），定于2026年7月15日定价，并于2026年7月20日发行。 • 若未在到期前被赎回，约2年期限。 • ® ® 票据的支付将取决于纳斯达克100科技板块指数、罗素2000指数和州街公用事业精选板块SPDR ETF（每一项均称为“标的指数”）的个别表现。 • 或有票面利率为每年10.80%（每月0.90%），若每一标的指数在适用观察日上的观察值大于或等于其起始值的70.00%，且票据未被赎回，则按月支付。 • 自2026年10月20日起，可按我们的选择每月赎回，赎回金额等于本金加上相关的或有票息支付额，前提是该票息本应支付。 • 假设票据未在到期前被赎回，若任何标的指数从其起始值下跌幅度超过20%，在到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即标的指数下跌幅度超过20%的部分，本金将面临高达80%的风险；否则，在到期时，您将收回本金。在到期时，如果每一标的指数在最终观察日上的观察值大于或等于其起始值的70.00%，您还将收到最终的或有票息支付额。 • 票据的所有支付均受票据发行人BofAFinance LLC（“BofAFinance”或“发行人”）的信用风险以及票据担保人美国银行 Corporation（“BAC”或“担保人”）的担保风险的影响。 • 票据不会在任何证券交易所上市。 • CUSIP编号：09712GBB9。 定价日时，本票据的初始估计价值为每1,000.00美元本金面额992.10美元，低于下方列出的公开要约价格。您持有的本票据在任何时间点的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。有关更多信息，请参阅本定价补充文件第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-27页的“票据结构”。 票据与传统债务证券之间存在重要差异。潜在票据购买者应考虑以下信息：“风险因素”，该部分始于本定价补充的PS-9页、随附产品补充的PS-3页、随附招股书补充的S-7页以及随附招股书的第7页。 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）的任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝批准这些证券，也未确定本定价补充文件及伴随的产品补充文件、招股书补充文件和招股书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 （1）某些经销商若将票据销售给特定的付费顾问账户，可能会放弃其部分或全部销售让步、费用或佣金。投资者通过这些付费顾问账户购买票据时，其公开要约价格可能低至每1000.00美元票据本金998.50美元。 （2）每1,000.00美元的票据本金承销折扣可能高达1.50美元，导致在扣除费用前，每1,000.00美元的票据本金给美国银行财务公司带来的净额可能低至998.50美元。上述承销折扣总额和在扣除费用前美国银行财务公司获得的净额，反映了每1,000.00美元票据本金的承销折扣总额。 （3）除上述承保折扣外（如有），美国银行财务公司（BofA Finance）的关联公司将在将票据分发给其他已注册的证券经销商时，就票据本金金额每1000.00美元支付最高3.50美元的推荐费。 或有收入缓冲发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100®科技板块指数、罗素2000®指数以及州街®公用事业精选板块SPDR® ETF中表现最差的指数挂钩。 或有收入缓冲发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100®科技板块指数、罗素2000®指数以及州街®公用事业精选板块SPDR® ETF中表现最差的指数挂钩。 或有收入缓冲发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100®科技板块指数、罗素2000®指数以及州街®公用事业精选板块SPDR® ETF中表现最差的指数挂钩。 或有收入缓冲发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100®科技板块指数、罗素2000®指数以及州街®公用事业精选板块SPDR® ETF中表现最差的指数挂钩。 票据的任何付款取决于发行人BofA Finance的信用风险，以及担保人BAC的表现和底层资产的表现。票据的经济条款基于BAC的内部融资利率，该利率是BAC通过发行市场关联票据借款所需支付的利率，以及BAC的关联公司进入的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时需要支付的利率。这种融资利率差异，以及（如有）承销折扣、转介费以及下文所述的对冲相关费用（参见第PS-9页开始的“风险因素”），降低了票据对你的经济条款，并降低了票据的初始估计价值。由于这些因素，你在定价日为购买票据支付的公开发行价格高于票据在定价日的初始估计价值。 定价日时票据的初始估计价值已设定于本定价补充文件的封面。关于更多信息，初始估计价值及附注的构建，参见“风险因素”（始于第PS-9页）和“构建附注”（第PS-27页）。 或有收入缓冲发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100®科技板块指数、罗素2000®指数以及州街®公用事业精选板块SPDR® ETF中表现最差的指数挂钩。 或有应付利息及赎回金额确定 赎回金额也将包括一项最终或有债券支付，如果表现最差的标的的到期价值大于或等于其债券障碍价。 或有收入缓冲发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100®科技板块指数、罗素2000®指数以及州街®公用事业精选板块SPDR® ETF中表现最差的指数挂钩。 总或有应付息票支付示例 下表展示了基于9.00美元的或有票息支付，在票据存续期内每1000.00美元面值票据的假设总或有票息支付额，该支付取决于在可选提前赎回或到期之前有多少或有票息支付是应付的。根据标的资产的表现，在票据存续期内您可能不会收到任何或有票息支付。 或有收入缓冲发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100®科技板块指数、罗素2000®指数以及州街®公用事业精选板块SPDR® ETF中表现最差的指数挂钩。 假设的到期支付概况及到期付款示例 或有收入缓冲发行人可赎回收益率票据表 下表仅用于说明目的。它假设票据在到期前未被赎回，并基于假设值，显示了票据的假设回报。该表说明了基于最差基础资产假设起始值为100、最差基础资产假设票息障碍为70、最差基础资产假设阈值值为80、票据每1000.00美元本金对应9.00美元的或有票息支付以及最差基础资产一系列假设到期值的情况下，赎回金额和票据回报的计算。您实际收到的金额和最终回报将取决于基础资产的实际起始值、票息障碍值、阈值值、观察值和到期值，票据是否在到期前被赎回，以及您是否持有票据至到期。以下示例未考虑投资票据产生的任何税务后果。 请参阅下文“标的资产”部分了解标的资产的近期实际价值。每项标的资产的最终价值将不包括由与该标的资产相关的股票或份额或包含在该标的资产中的证券或资产所产生的股息或其他分配所产生的收入，如适用。此外，所有票据的付款均受发行人和担保人的信用风险影响。 或有收入缓冲发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100®科技板块指数、罗素2000®指数以及州街®公用事业精选板块SPDR® ETF中表现最差的指数挂钩。 风险因素 您购买票据的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券的风险有所不同。您在决定购买票据前，应仔细考虑投资票据的风险，包括下文所述风险，并结合您的具体情况与顾问进行审慎考虑。如果您不了解票据的重要要素或一般财务事项，票据并非适合您的投资。您应仔细阅读与票据相关的更详细风险说明，这些说明分别见于随附产品补充说明第PS-3页起、随附招股书补充说明第S-7页以及随附招股书第7页的“风险因素”部分，具体见下文第PS-32页所述。 Structure-related Risks • 您的投资可能遭受损失；本金没有保证回报。票据到期时没有固定的本金偿还金额。如果票据未在到期前赎回，且任何基础资产的最终价值低于其阈值，则到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即基础资产中表现最差的那一项的价值下降超过20%，并且每当该表现最差的基础资产的最终价值低于其阈值1%时，您将损失1%的本金金额。在这种情况下，您可能会损失部分或大部分在票据中的投资。 您在票据上的投资回报仅限于票据期限内所代表的或有息票付款额（如有），无论任何标的物的观察值或到期值超出其息票障碍值或起算值（如适用）的程度如何。同样，您在票据到期或选择提前赎回时应付的金额永远不会超过本金与适用的或有息票付款额之和，无论任何标的物的观察值或到期值超出其起算值的程度如何。相反，直接投资于标的物或由一个或多个标的物持有或包含的证券，将使您能够获得其价值增长的收益。票据的任何投资回报均不会反映如果您实际拥有这些证券或资产并收到其支付的股息或作出的分配所能实现的回报。 本票据受可选提前赎回条款约束，这将限制您在本票据整个存续期内收取或有票息支付的能力。在每个赎回支付日，我们可能选择全额赎回您的本票据，但不会部分赎回。如果本票据在到期日前被赎回，您将有权在适用的赎回支付日获得提前赎回金额，且本票据上不会支付任何其他款项。在这种情况下，您将失去在可选提前赎回日之后继续收取或有票息支付的机会。如果本票据在到期日前被赎回，您可能无法投资于其他具有类似风险水平且能提供与本票据相似回报的证券。即使我们不行使我们的赎回权，我们采取的某些行动也可能对您的本票据的市场价值产生不利影响。是否在任何此类赎回支付日提前赎回您的本票据是我们的唯一选择，我们可能出于任何原因行使或不行使该选择。由于存在这种可选提前赎回的可能性，您的本票据的期限可能在三至二十四个月之间。 您可能无法收到任何或有条件票息支付。票据不提供任何定期固定票息支付。票据持有人不一定能收到任何或有条件票息支付。若任何标的资产在任何观察日的观察值低于其票息障碍，则您将无法收到适用于该观察日的或有条件票息支付。若任何标的资产在票据期限内的所有观察日的观察值均低于其票息障碍，则您将在票据期限内无法收到任何或有条件票息支付，且将无法获得票据的正回报。 • 您在票据上的投资回报率可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。您在票据上收到的任何回报率可能低于如果您购买同等到期日的传统债务证券所能获得的回报率。因此，当您考虑如通货膨胀等因素时，您的票据投资可能无法反映其全部机会成本。此外，如果票据存续期间利率上升，或有票息支付（如有）可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。 或有票息支付、提前赎回金额或赎回金额（以适用者为准）将不会反映标的资产在观察日以外的价值变化。标的资产在票据期限内的价值（观察日除外）不会影响票据的支付。尽管有前述规定，持票人通常应了解标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将确定每笔或有票息支付是否应支付，并将通过仅将标的资产的起始值、票息障碍或阈值（以适用者为准）与每项标的资产的观察值或到期值进行比较，来计算提前赎回金额或赎回金额（以适用者为准）。不会考虑标的资产的任何其他价值。因此，如果票据未在到期前被赎回，且表现最差的标的资产的到期值低于其阈值，即使每项标的资产在估值日期之前的值始终高于其阈值，您收到的本金金额在到期时也将低于面值。 • 由于票据与标的资产中表现最差（而非平均表现）挂钩，即使某个标的资产的观察值或到期值大于或等于其票息障碍值或阈值（如适用），您也可能无法获得任何投资回报，并可能损失部分甚至大部分票据投资。您的票据与表现最差的标的资产挂钩，且某个标的资产价值的变化可能不会... 或有收入缓冲发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100®科技板块指数、罗素2000®指数以及州街®公用事业精选