Laser Photonics Corp美股招股说明书(2026-07-16版)

激光光子公司 本招股说明书涉及卖方股东（“卖方股东”）根据本文件指明的卖方股东所进行的股份出售及再出售，标的为总计高达11,830,226股（“股份”），该股份为Laser Photonics Corporation（“公司”、“我们”、“我们”或“我们”）发行的普通股，面值每股0.001美元（“普通股”），该股份由以下部分组成：(a) 在公司及若干现有认股权证持有人（“普通认股权证持有人”）之间于2026年4月26日达成的认股权证激励协议（“认股权证激励协议”）项下，构成Series A-5和Series A-6认股权证基础的11,430,170股普通股（“普通股”），以及(b) 根据与认股权证激励协议相关的聘用信函（“聘用信函”），在向H.C. Wainwright & Co., LLC的指定人（或其受让人）发出的某些配售代理认股权证（“配售代理认股权证”）行权时可以发行的400,056股普通股，H.C. Wainwright & Co., LLC为公司就认股权证激励协议交易相关的配售代理（“配售代理”或“配售代理”），以及就与该招股说明书其他地方定义的票据相关的H.C. Wainwright & Co., LLC的指定人（或其受让人）发出的认股权证（“配售代理认股权证”），普通认股权证与配售代理认股权证合称为“认股权证”。 根据第10页标题为“出售股东”部分中列出的出售股东，股份将不时转售。 出售股东，或其各自的后继受让人、抵押权人、受赠人或其他权益承继人，将通过公开或私下交易，以现行市价、与现行市价相关的价格或私下协商的价格出售股票。出售股东可以出售本招股说明书所提供的全部、部分或全部股票，且我们不知道自本注册声明生效之日起，出售股东可能以何种时间或金额在此项下出售其股票。我们将在第16页的“分配计划”部分提供更多关于出售股东如何出售其股票的信息。 我们代表卖方股东办理股份注册，以便其不时发售。虽然我们将不会从卖方股东的股份销售中获得任何收益，但如果普通认股权证或配售代理认股权证以现金方式行权，我们可能会获得等于普通认股权证和配售代理认股权证总行权价的现金收益。然而，我们无法预测认股权证何时、以何种金额或是否将以现金方式行权，并且认股权证有可能到期而未被行权，或者即使被行权也只以非现金方式进行，在任何一种情况下我们都不会获得任何现金收益。我们已同意承担与股份注册相关的所有费用。卖方股东将支付或承担因股份销售而产生的任何折扣、佣金、承销商费用、销售经纪或交易经理费用及类似费用。 据此提供的认股权证将设定每股0.975美元的行权价格，并自2026年6月26日起可行权，该日期为股东批准发行根据行使A-5及A-6认股权证可发行的股票之生效日（“初始行权日”）。A-5认股权证将在下列两者中较晚者之后五年到期：(i) 初始行权日及 (ii) 本注册声明之生效日（“生效日”），而A-6认股权证则将在下列两者中较晚者之后24个月到期：(a) 初始行权日及 (b) 生效日。根据普通认股权证及承销商认股权证，我们普通股的行权价格及可发行股份数量将根据普通认股权证及承销商认股权证中的描述进行习惯性调整。 我们的普通股在纳斯达克资本市场（“纳斯达克”）交易，股票代码为“LASE”。截至2026年7月9日，我们普通股的最后报告销售价格为每股1.35美元。 我们根据联邦证券法的规定属于“成长型新兴公司”，因此我们选择遵从相关规定。本招股书的相关披露要求已减少，且未来可选择继续这样做。 投资我们的证券涉及高度风险。请参阅本招股说明书第10页开始的“风险因素”，以了解您在投资我们的证券前应考虑的因素。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准这些证券，也未对招股说明书充分性或准确性作出认定。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 本招股说明书日期为2026年7月16日 关于本招股说明书 本招股说明书描述了卖方股东可能不时地、以不超过11,830,226股的份额，根据普通认股权证的行权以及与认股权证引诱协议和票据相关的认股权证引诱代理认股权证（以下简称“认股权证”）的行权而可发行的股份的一般方式。在做出您的投资决定之前，您应仅依赖本招股说明书及其附件、任何补充招股说明书或修订文件以及我们引用的文件，或我们向您提及的文件中所包含的信息。我们或卖方股东均未授权任何人向您提供不同信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，您不应依赖该信息。本招股说明书、任何补充招股说明书或修订文件均不构成在任何司法管辖区向任何人出售或购买本招股说明书、任何补充招股说明书或修订文件中所提供的股份的要约，也不构成在任何司法管辖区内向任何被禁止或不得向其或从其进行此类要约或要约邀请的人进行此类要约或要约邀请。您不应假定本招股说明书、任何补充招股说明书或修订文件中所包含的信息，以及我们先前向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交的信息，在除相关文件封面上的日期之外的任何日期都是准确的。 如需了解股份可能提供的具体方式及出售方式，本招股说明书之补充文件将予以说明，该补充文件亦可能增加、更新或变更本招股说明书中包含的任何信息。若本招股说明书与任何招股说明书补充文件所包含的信息存在冲突，应以该招股说明书补充文件中的信息为准。但若其中一份文件中的任何陈述与另一份日期较晚的文件中的陈述不一致——例如，本招股说明书中通过引用而包含的文件或任何招股说明书补充文件——则日期较晚的文件中的陈述将修改或取代日期较早的文件中的陈述。 无论本招股说明书之交付还是依据本招股说明书之任何股份分配，均不得在任何情况下构成任何暗示，即自本招股说明书日期以来，本招股说明书中阐述或通过引用所包含之信息未发生任何变更，或我们的业务、财务状况、经营成果及前景未发生任何变化。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果及前景可能已经发生变更。 在此处使用时，除非上下文另有要求，否则对“Laser Photonics”、“公司”、“我们”或“我们的”的提及均指：“us” 指的是 Laser Photonics Corporation，一家特拉华州公司。 关于前瞻性陈述的特殊说明 本招股说明书、任何修订以及参照纳入本招股说明书的资料，包括题为“风险因素”的部分，均包含《1934年证券交易法》（经修订，下称“交易法”）第21(E)条、《1933年证券法》（经修订，下称“证券法”）第27A条所述的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述包括但不限于：关于新产品或服务的陈述；关于诉讼或其他事项的陈述；关于本公司业务、财务和经营业绩以及未来经济表现的预测、预期、估计或展望的陈述；本公司管理层的目标和目标陈述；关于本公司竞争环境、资源可用性和监管的陈述；影响本公司财务状况、经营成果或未来前景的趋势；本公司的融资计划或增长战略；以及其他类似涉及非历史事实事项的表达。诸如“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将会”、“预测”、“潜在”、“继续”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”和“估计”等词语，以及这些词语的变体或类似表达，均用于指明这些前瞻性陈述。 前瞻性陈述不应被视为对未来业绩或结果的保证，也不一定是未来实现该业绩或结果的时间或方式的准确指示。前瞻性陈述基于作出时可用信息以及/或管理层就当时而言对未来事件所持的善意信念。由于多种因素，包括但不限于本招股说明书“风险因素”部分所述因素，以及我们在SEC提交的文件中讨论的其他风险，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的结果有重大差异。 前瞻性陈述仅就其作出之日而言。您不应过度依赖任何前瞻性陈述。我们不对更新前瞻性陈述以反映实际结果、假设变化或其他影响前瞻性信息的因素变化承担义务，除非适用证券法律另有要求。如果我们更新了一个或多个前瞻性陈述，不应据此推断我们将对那些或其他前瞻性陈述进行额外更新。您应审阅本招股说明书“您可以在哪里找到更多信息”和“通过参考纳入某些文件”部分中描述的我们在SEC提交的后续报告，所有这些均可在SEC网站www.sec.gov上获取。 招股说明书摘要 以下概要列出了本招股说明书其他部分包含的信息。本概要可能并未包含所有可能对你而言重要的信息。你应该仔细阅读本整份招股说明书，包括题为“风险因素”和“管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析”的部分，以及本招股说明书其他部分包含的历史财务报表及相关注释。在本招股说明书中，除非另有说明，“本公司”、“LaserPhotonics”、“我们”、“我们”和“我们的”均指LaserPhotonics公司。 公司概况 我们于2019年11月8日作为怀俄明州公司成立，并于2021年3月5日将公司注册地变更为特拉华州。我们是一家垂直整合的光子工业产品和解决方案制造公司，自最近收购Control Micro Systems, Inc.（“CMS”）的资产以来，已将我们的激光产品市场扩展至规模庞大且增长迅速的制药制造领域，我们相信这是一个具有显著进入壁垒且不易受经济衰退影响的行业。 我们正开创新一代激光喷砂技术，专注于颠覆喷砂和磨料喷砂市场。我们提供一系列集成激光喷砂解决方案，涵盖防腐蚀、除锈、脱涂层、焊接前处理和焊接后处理、激光清洗及表面处理。我们的解决方案覆盖产品全生命周期中的各种应用场景，从产品制造到维护维修，以及售后市场运营。我们的激光喷砂解决方案适用于大多数涉及材料加工的行业，包括汽车、航空航天、医疗保健、消费品、造船、重工业、机械制造、核维护和退役以及表面涂层行业。 我们的垂直整合运营使我们能够相较于其他激光清洗公司以及拥有竞争性技术的公司，缩短研发和先进激光设备的生产时间，提供更优价格，控制品质，并保护我们的专有知识和技术。 我们于2019年12月启动了销售工作。截至2025年12月31日止年度，我们实现了830万美元的销售额，而截至2024年12月31日止年度的销售额为340万美元。2026年第一季度总净销售额为90万美元，而去年同期同期的销售额为230万美元。下降主要归因于期内设备交付量减少以及客户购买决策、项目执行时间表和收入确认里程碑的时间安排。我们通过瞄准三个关键客户群体——政府机构、财富1000强企业和中/小企业——在激光技术市场中战略性地定位，以推动增长和创新。这些每个群体都呈现出独特的机会和挑战，我们的商业模式旨在专门满足每个类别中的需求和增长潜力。 针对政府机构，我们提供高度专业化的激光解决方案，这些方案满足严格的监管和性能标准。该领域受益于我们在为各种应用提供可靠、耐用的激光系统方面的专业知识，这些应用涵盖国防、航空航天以及公共基础设施项目。与政府客户合作不仅巩固了我们作为先进激光技术可信供应商的声誉，也为新合同和合作项目铺平了道路。我们目前的一个项目是激光盾牌反无人机系统（LSAD），这是我们与关联公司Fonon Drone Shield Solutions, Inc.联合开发的项目，旨在创建一个激光防御系统，作为即时响应防御系统，用于应对冲突地区和远征地点的小型无人机系统的威胁。我们在奥兰多设施成功完成了LSAD原型的测试，并在MEIA“火神”解决方案征集计划下被美国国防部选中，作为反C5ISR-T类别的顶级提交方案，并被邀请与政府工程师进行技术交流。LSAD也曾在2026年特种作战部队周（SOF Week）和国会山国防展望峰会中展出，吸引了多个项目执行办公室的广泛关注。此外，我们与Fonon Technologies合作，推出了一系列用于军事维护、修理和大修（MRO）及后勤的DefenseTech激光系统——包括导弹激光缓蚀剂（MLRI）、便携式Marlin激光清洗机、Blast Cabinet 4020以及紧凑型标记激光器——并在国防MRO环境中成功验证了其DefenseTech激光清洗系统的有效性。 《财富》1000强企业是另一个关键领域，我们的激光技术能显著提升运营效率、精度和生产力。通过应对大规模工业应用的特殊挑战，我们确立了在这些公司创新战略中的核心合作伙伴地位。我们先进的激光解决方案帮助