035 新闻解读20260715

发布时间：2026-07-15 一、核心要点 1. 2026年7月14日A股微型反转与韩国市场同步，市场猜测短期交易资金（如量化基金）可能挂钩韩国指数；韩国市场此前大跌25%，因前期加杠杆过猛，上半年海外大基金撤出，本地散户接盘，当前缺增量资金，稳定性不足。 2. 韩国四部委当日表态应对杠杆资金冲击但无具体增量资金方案，国家队资金体量小难以兜底；韩国两大存储龙头之一SK海力士近期将发业绩，此前三星业绩好也未提振市场，对韩市支撑有限。 3. A股有存储巨头拟IPO打新，或抽血同类标的，前期涨幅大的人工智能上游算力硬件板块短期仍承压。 4. A股国家队旗下宽基ETF近期小幅加仓沪深300、中证A500相关产品，或提供一定支撑；市场等待7月底政治局会议，预期加大逆周期调节力度；中国发布首份消费五年规划，要求2030年社零达60万亿，上半年社零增速仅1.5%，需传统消费领域发力。 二、投资线索 1. 科技主线仍为下半年重点，侧重人工智能下游应用；可关注前期跌幅较大的洼地赛道，如创新药（兼具科技与消费属性）、畜牧养殖（猪肉价已反弹）、大金融板块（尤其是券商）。 三、风险与关注 1. 美伊冲突重燃，特朗普放狠话，虽过往多为“放狠话后认怂”，但仍可能引发通胀反弹、金融市场波动。 2. A股国家队宽基ETF加仓幅度有限，是否持续待观察；7月底政治局会议政策落地节奏仍需跟踪。 3. 韩国存储企业业绩、A股IPO抽血效应、传统赛道政策落地效果等均为后续关注焦点