035 新闻解读20260719

00:00:02 每天10分钟拆解新闻背后的逻辑。大家好，今天是2026年的7月16号星期四，我是董小姐。 00:00:09 今天呢，存储芯片的巨无霸企业长鑫开始打新申购了。这个动作呢，肯定持续地给市场上相应的板块造成一些压力啊。这个一方面呢，是因为长鑫存储它发行价定价啊相对比较低，那么造成了一种对比效应，那么另外呢，就是它的上市短时间之内在市场上吸引大量资金啊，也造成了一点资金的短缺，这个估计还要继续蔓延。 00:00:35 那么除了这个压力之外，我们看到韩国市场最近呢也是对存储芯片这个板块开始出手啊，来整顿一下这个市场当中的投机行为。 00:00:45 今天的最新消息是监管已经开始暂停新的单一股票杠杆ETF上市。这个单一股票杠杆ETF指的就是只包含了三星，或者是只包含了SK海力士两家的一个新型的。金融工具啊，那么之前的时候是通过它加了两倍杠杆，很多的散户涌入到这个市场啊，形成了一个疯涨的局面。那么现在呢，如果说把这个新的渠道给它暂停掉的话，肯定从长远来看是有好处的，能平抑一下这个市场的波动。但是短期的一个阵痛效应就是这个市场上没有新的米下锅，就是没有新的资金能够来这个市场当中当接盘侠， 00:01:24 所以这样的消息出来之后，我们看到今天韩国市场的存储龙头股票，再次出现了10%以上的下跌。这个呢也带动全亚洲甚至是全球的相关存储板块不稳定。那么今天呢，还有很多国内的存储上市公司陆陆续续发二季度的财报啊，那么这个利润呢，虽然表面上看起来是爆表的，但是大家看细节，看它2季度相比于1季度是不是能够实现环比增长的时候，发现了问题啊。所以也让大家怀疑说现在的这个数据是不是就是史上最好数据，那么未来呢，还能不能够真正的实现进一步的。 00:02:00 的增长啊，那么一旦这样的疑虑出现的时候，那么在投资市场当中就会出现很诡异的情况。即使你的利润可能增长了五六倍，但是市场就是不认报之以下跌。当然呢，所有的这种下跌都是建立在2026年上半年这个板块涨幅巨大，而且背后还加了很多的杠杆啊。所以现在往下卸杠杆的时候，这个冲劲儿也比较的猛， 00:02:21 到现在为止，我们说上游的算力硬件这个板块啊，仍然是需要小心谨慎，不宜过早地认为说下跌就是机会，下跌就可能会出现反转啊。那什么时候才有可能会真正的触底出现下一波的行情啊？我们认为是需要一些大事件，尤其是来自于基本面上的一些大的利好来扭转这个利好呢，就类似于在2026年年初的时候所出现的龙虾的那一波的效应啊。 00:02:47 龙虾是一种人工智能算力应用的新的场景，而且一下子打开了向上的天花板，支撑了这个板块继续向上6个月啊但是现在呢也是动力有所衰减。 00:03:00 要新一个加油包，那这个加油包到底是什么？人工智能下游的应用上面如果出现一些新的爆品，也就是下一个龙虾的时候啊，有可能会把它带起来。那么这个可能会出现在什么方向上呢？现在大家共识度比较高的，比如说特斯拉已经宣布在今年夏天的时候，它旗下的擎天柱机器人会进入量产。所以机器人是一个方向，那么也有可能会出现在智能驾驶这个方向，也有可能会出现在其他的一些高价值领域啊，比如说新药的研发等等啊。总之呢，就是需要等待这样的一个基本面上出现了重大的利好，这个还是需要耐心地再等一等啊，不宜操之过急。 00:03:38 那么今天呢，在整体科技板块震荡的带动之下啊，其实国内市场其他的一些细分领域多多少少都会受到牵连，都会受到拖累啊。 00:03:49 唯一扛得住波动啊，形成一个逆势翻盘最终收红的板块是脑机接口这个领域啊。这是因为中国做了首例植入式脑机接口的手术。啊，主要是为了改善这个病人的手部运动功能，直 接从脑子当中接这个脑电波，这个是一个实质性的进展。但是我们说不要对投资市场当中的反应抱以太大的期待啊，就是它的这个消息的量级，跟我们在今年年初的时候所看到的，特斯拉当时手术机器人的那个消息是不同的，还是略显小一些。所以推动力对投资市场的这个热度的维持啊，可能不会持续太长时间。 00:04:26 在目前整个的科技板块波动的时候啊，它也不太好去吸引资金形成共识啊，这个还是要谨慎一点。 00:04:33 反倒是另外两个板块，包括机器人和智能驾驶，虽然今天是下跌的啊，但是呢它有一些预期性的利好是在路上的，包括今年夏天我们知道的机器人可能会量产的这些消息啊，那么智能驾驶也是的。中国在7月份的时候其实已经发布了相关的政策法规，明年7月份的时候就会真正的开始实施，那么L3级别的自动驾驶基本上就近在眼前了，所以像这些未来是有这些重要的拐点的那么。现在呢就会形成一个内部的支撑力啊，虽然它跟随市场有一点下挫波动，但长远来看这个趋势还是能够撑得住的。那么除此之外， 00:05:09 还有一个板块，一个科技赛道表现非常好，这个不在A股是在港股市场上，整体的科技板块表现都很好。 00:05:17 有一条消息是值得注意的啊，它是对于互联网龙头公司来说是一个好的变化。就是大家看到做这个单车运营的企业，比如说像美团单车、滴滴、青桔、哈啰单车等等啊，在今天同时宣布上调服务价格，从原来的起步价1块5，现在上调到一块8毛8或者是1块9毛9。这个涨价策略啊，不要小看它只涨了几毛钱，实际上它是几乎是对外宣布，这些互联网龙头公司已经戒掉了它的老毛病。 00:05:48 去年的时候还因为外卖或者是电商，大家打价格战打得不亦乐乎，最终把自己的股价打下去，把政策上面也打出了红灯，政策上也做了很多的警告。警告，那么打了一年之后啊，现在看上去这种战略方向已经把它阶段性地放弃掉了，现在开始联手阶段性地去在某些业务上涨价，这是一个很重要的变化。 00:06:11 那么如果说之前的时候资本市场非常害怕这些互联网龙头公司，你一拳我一脚，最终每个人都是鼻青脸肿啊，那么业绩财报上都不好看，那么今天的这个消息其实是告诉大家，它的方向已经发生了一个180°的转弯啊。那么再加上说互联网龙头公司在过去的这一年时间里，在港股市场上本身就是灰头土脸，股价呢出现了大幅的下挫，站在了一个相对比较坚实的位置上。那么它的策略在发生一些变化之后啊，那么很容易形成一个持续的支撑力，这个市场上还是比较认的。那另外呢就是跟科技没有太多关联的传统赛道啊，那么有两个呢也是值得关注， 00:06:50 我们在前期也屡次的跟大家点到那么一个呢就是畜牧养殖，这个是跟一线的猪肉价格上涨是有关系的，大家可以把它看成是一种。周期股在这个周期过程当中，它一旦出现反转啊，它还是有一定的上升空间。 00:07:05 当然呢，作为投资者不要对它抱以期待，说它可以长成一个科技股啊，有那么大的弹性，不是的，它就是一个阶段性的反弹。那么除了它之外，像券商啊，虽然今天呢是出现了小幅回撤，但是它的逻辑是没有变的，就是这个市场最终不管你的审美是怎样的，你最终还是要以财报为准，就是赚钱是王道啊，赚的钱多那就更是王道， 00:07:28 这个是比较硬的逻辑。那么现在7月份到8月份它是一个财报季啊，大家都要用真实的真金白银，你的利润和营收来证明自己的股价是能够支撑住的。 00:07:38 在这种环境下，其实券商这个赛道还是比较受欢迎的啊，可能还会有一定程度上向上的空间和这个兑现的可能，这个还是要保持耐心。 00:07:48 聊完了上面这些细分领域啊，我们再回到一些大的画面啊，就是最近呢，大家感知到国内的这个市场出现了动荡，甚至前期的这个热门赛道大幅的下挫啊，心里面。 00:08:00 有点发慌，是不是整体这个趋势已经结束掉了？我们倒并不这么悲观啊。最近这几个月其实飞出黑天鹅事件的这个概率啊还不大，还是有一定的保温效果的。真正出现变天的时间点可能是在下半年的10月底到11月份啊。因为那个时候是重大事件的一些催化剂。最典型的包括美国这边它的一个中期选举啊。像为什么美国的这些重要时点对中国的市场也会形成串联效应啊。是因为特朗普政府顾及到11月份的中期选举，所以他在此之前是不敢有太多的针锋相对的敌对行为的。这个很容易遭到反噬啊。 00:08:39 那么最近这两天我们也听到一些消息，比如说像特朗普政府内部，其实对中国很多的做法是有相当大的反对意见的，气得牙痒痒。包括中国，他们认为说中国是没有履行稀土的供应的协议的，没有履行这个承诺，是不是要惩罚我们这个内部最终决定把这口气咽下去。先不对外发火，原因就是顾及到了9月份的时候会开中美峰会，11月份的时候会有中期选举，所以他们有很多火不发， 00:09:08 有很多的矛盾冲突不外漏，本质上也是在卡他们的时间点。但是反过来去想，这个时间点到了以后，过了以后，那么是不是很多的矛盾就浮出水面了，那么开始针锋相对的时候，那么资本市场当中一系列的宏观环境都有可能会发生一些变化啊。 00:09:26 所以我们说最近这几个月可能还相对在这个市场上找机会，是能够去捕捉到的。那么过了这个时间点之后，整个的这个市场就会晴转阴啊，那么这个概率也在增加，还是注意一下这个节奏啊。好了，今天呢我们就聊到这个地方，那么更多的咱们下次再继续，拜拜。 00:09:44以上所有内容和资料仅供参考，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎。