期权市场表现综述
7月15日，除贵金属和黑色板块成交增加外，各板块成交下降、持仓增加。瓶片期权、合成橡胶期权、豆二期权等多个品种平值IV大幅上升，苯乙烯期权、乙二醇期权、中证1000期权等品种平值IV有所下降。
金融期权
除华夏上证50ETF、易方达创业板ETF和沪深300ETF期权外，其他ETF看跌期权成交占主导；科创50ETF期权看跌期权持仓继续占主导。各品种期权平值IV保持高位。南方中证500ETF期权、中证1000期权偏度处于低位，看涨期权较贵。
有色和新能源期权
沪锡、碳酸锂、沪铅、铝合金跌期权成交占优，沪锡、沪锌、沪铜、铝合金权看跌期权持仓占主导。沪铝、沪铜、沪锌、铝合金期权平值IV处近期低位。工业硅、沪锡期权偏度处高位，看跌期权较贵。
贵金属期权
各品种看跌期权成交占优。沪银期权平值IV处低位。铂期权偏度处高位，看跌期权较贵。
能源化工期权
塑料看跌期权成交持仓双双占主导；短纤、双胶纸、甲醇、苯乙烯、沥青看跌期权持仓占优。丙烯等多个品种期权平值IV处于近期高位。PTA、合成橡胶、LPG期权偏度处于较低分位值，看涨期权较贵；橡胶期权偏度处于较高分位值，看跌期权较贵。
黑色期权
各品种看涨期权成交、持仓占优。硅铁平值IV处近期低位；焦煤偏度处于高位，看跌期权较贵。
农产品期权
鸡蛋看跌期权成交、持仓占优。玉米淀粉期权平值IV处较低位；豆油、豆二期权平值IV处较高位。菜油、纸浆、棕榈油等多个品种期权偏度处较高分位，看跌期权较贵。豆二、生猪期权偏度处较低分位，看涨期权较贵。
波动率策略
- 买入看涨/买入跨式：玉米淀粉、橡胶。
- 买入看跌/买入跨式：铝合金。
- 买入跨式/宽跨式：沪铝、沪锌、沪铜、沪银、硅铁。
- 卖出看涨/卖出跨式：豆二、合成橡胶、瓶片、LPG、南方中证500ETF、沪深300、中证1000。
- 卖出看跌/卖出跨式：沪铅、苯乙烯。
- 卖出跨式/宽跨式：豆油、丙烯、短纤、燃油、纯苯、塑料、乙二醇、PVC、聚丙烯、铁矿石、华夏科创50ETF、易方达科创50ETF、嘉实中证500ETF、易方达创业板ETF、上证50。
- 看涨比例价差/卖看跌买看涨：菜油、纸浆、棕榈油、工业硅、沪锡、铂、焦煤。
- 看跌比例价差/卖看涨买看跌：生猪、PTA。
到期提示
临近到期的当月品种有：瓶片、甲醇、短纤、烧碱、硅铁、尿素、PTA、玻璃、菜粕、锰硅、纯碱、上证50、沪深300、中证1000。
