- 核心观点:纽约州暂缓大型数据中心审批的核心原因是区域电力供给缺口突出,电力供需失衡推高工商业用电价格。同时,厄尔尼诺现象加剧美国电价上涨风险,北美缺电问题持续加剧。
- 关键数据:
- NOAA季节性展望显示7-9月美国约2/3区域气温高于历史平均。
- PJM区域(最大电网,历史最高负荷超160GW)7月1-2日连续三天发布重负荷预警。
- 美国能源部罕见动用联邦电力法202C条款保障供电。
- 研究结论:
- 北美缺电持续加剧,燃机链有望获得新增订单。
- 本轮缺电链回调底部已现,安全边际足。
- AIDC电源业务贡献高弹性,建议重点把握相关标的投资机遇。
- 重点推荐潍柴。