Tower计划投资$30e+$10e用于12寸晶圆扩产,预计到2030年扩产5-6倍。核心意义在于:
- 明确了NPO需求增速:据测算,若12寸产能全用于NPO,则2027年对应6kW 3.2T NPO,2030年对应1.8e 3.2T NPO,3年CAGR为44%。
- 行业扩容预期:2027年可插拔光模块市场等效为0.65e 3.2T,按产能推算,2030年NPO新增市场是原有可插拔光模块市场的1.4倍(假设NPO价值量为可插拔的一半)。考虑其他厂商放量,实际NPO新增市场预计约为现有市场的2倍。
研究结论:NPO需求将高速增长,行业至少扩容2倍,Tower扩产将显著受益。