26H1公司预计归母净亏损0.8-1.2亿元,扣非净亏损1.8-2.2亿元;Q2归母净亏损1.83-2.23亿元,扣非亏损2.41-2.81亿元,主要系上线初期收入及费用错配(游戏扣非亏损1.99-2.39亿元)。Q2(4.23上线)全球流水突破14亿元,全球官方渠道(官方PC+官方安卓)累计流水占比超60%。收入端,当期确认6亿,7亿计入递延收入,流水与收入合计差额为国内外流转税(国内增值税6%,海外综合税率更高)。流水海内外比例约海外60%、国内40%,盈利结构国内优于海外:国内PC+官服安卓占比85%。当前1.2版本恰逢暑期,Q3起利润逐步兑现。