031 迎接国产算力超节点大时代20260713

发布时间：2026-07-13 一、核心要点 1. 开源证券通信团队看好全球AI算力链，此次重点提示国产算力超节点板块，称其为本轮产业最大变化，将给国产算力行情带来更大弹性 2. 国产算力超节点的产业逻辑：海外已形成超节点产业事实，国内国产AI卡性能弱于海外，更需通过超节点强化算力与互联互通 二、受益板块及标的 1. 计算端：国产AI芯片及设备商（寒武纪、海光、摩尔线程）、晶圆制造厂商（中芯国际、华虹）、服务器企业（浪潮信息、华勤技术、紫光股份、中兴通讯）、服务器电源厂商（欧陆通、泰嘉股份） 2. 网络端：交换芯片（盛科通信、紫光集团相关企业）、交换机（锐捷网络）、光模块及光通信产业链（华工科技、光迅科技等） 3. AI数据中心（AIDC）板块：龙头企业（光环新网、奥飞数据、万国数据、润泽智联、东阳光、数据港） 4. 液冷板块：国内液冷领军企业（英维克、申菱环境、银轮股份、同飞股份、高澜股份、康普顿）三、风险与关注 1. 需关注超节点落地进度、国产AI芯片交付能力、AIDC供需变化等关键变量2. 本次会议观点仅供专业投资机构/受邀客户交流，不构成投资建议