018 锂电近况更新-电池企业持续斩获储能大单锂电生产同比快速增长20260713

发布时间：2026-07-13 一、核心要点 1. 锂电板块近期回调源于美国逆变器出口限制担忧，实际业绩受汇兑、储能确收节奏扰动，生产仍向上，7月排产环比增5%以上，三季度排产增长强劲，行业维持高景气 2. 海外政策扰动影响有限，企业通过合作绕开美国要求，锂电电池板块估值具备性价比，2026年头部电池股估值14-17倍 3. 储能板块因碳酸锂价格企稳，项目经济性提升，需求有望释放，车需求结构性向好，单车电量提升带动电池需求增长 二、投资线索 1. 标的关注：电池板块关注宁德时代、鹏辉、亿纬锂能、中创新航、蔚蓝锂芯、浩鹏科技；隔膜关注恩捷、福斯特、新源材质；逆变器关注德业；材料关注天赐、新宙邦 2. 近期订单：亿纬锂能获13.5GWh储能订单，融捷能源签3GWh电芯协议，比亚迪签2.4GWh与11.3GWh储能项目，储能新能源签2GWh与5GWh项目3. 产业数据：2026上半年国内隔膜、铝箔、电解液等锂电材料产量同比增24%-63%，动力电池出货增超30%，储能电池出货增超80%；6月国内新能源车销量164万辆同比增24%，欧洲九国增44% 三、风险与关注 1. 二季度业绩受汇兑、储能确收节奏扰动，股价短期回调需关注后续业绩兑现情况2. 海外政策存在不确定性，需跟踪美国储能相关政策变化3. 原材料价格、行业竞争等因素或影响企业盈利水平