在牛熊波动市下,市场进入高波动率状态,我们重点推荐“安心资产”。安心资产需同时满足两个条件:1)估值水位低,安全垫高,评判标准为明年净利润对应PE30倍左右;2)弹性巨大,市场定价中远期时,至少翻倍以上空间。基于此标准,我们挑选出精智达与埃科光电。
精智达方面,明年净利润对应当前PE约30.6倍,向上空间可达1300亿,具备翻倍以上增长潜力。具体来看,公司今年订单等于明年收入,预计2026年半导体订单约50亿(CX13+20,CC、JH10+),光模块订单约20亿(XC),合计约70亿,对应明年收入约70亿。
埃科光电(未在原文中展开,但作为推荐标的提及)等其他标的的详细分析未在文本中完整呈现。