台积电公布6月合并营收环比增长6.2%,符合上修后预期,关注业绩会上ASP/资本开支/先进封装指引台积电公布6月合并营收为NT$4,426.8亿元,同比增长67.9%。以此测算,2Q26单季营收约NT$1.2705万亿元,符合华泰今天上修后的预期。本周四(7月16)业绩会建议重点关注:ASP长期趋势展望、全年资本开支指引是否上调、CoWoS/SoIC等先进封装进展,以及AI相关业务需求展望。具体结论如下:结论#1:2Q26营收符合预期,盈利能力有望持续改善。我们预计ASP环比增长10.7%,晶圆出货量环比增长2.4%;毛利率预计达到67.6%,环比提升1.4个百分点。预计2026年全年ASP同