本周,摩根士丹利在加州举办的英伟达投资者会议气氛积极,与会高管包括CEO黄仁勋、CFO Colette Kress及IR负责人Toshiya Hari。会议核心观点如下:
- 营收增长加速:尽管季度营收接近1000亿美元,英伟达表示“增长率仍在加速”。
- 三大细分增长驱动力:
- AI实验室内部增长:约占总需求的20%,其中某个前沿大模型主要基于ASIC开发,英伟达参与度从几乎为零上升至近50%,而其他前沿模型仍主要运行在英伟达平台上。
- 传统超大规模客户内部增长:按新分部约占总营收的一半,该领域增长势头强劲,但受限于场地和电力资源。