- 核心观点:今日半导体板块午后跳水与国产长十乙回收成功及商业航天板块起势有关,属于板块轮动而非基本面变化。DrMOS板块仍具优势。
- 板块优势:
- 供不应求持续涨价:26H1 DrMOS已累涨30%,下半年预计还有1-2轮涨价,每轮10-15%。
- 格局良好:
- 国产中仅两家能量产16相控制器+90ADrMOS,目前仅【杰华特】批量供应。
- 海外MPS英飞凌由台达供应商变竞争对手,需引入其他供应商,国产0-10突破。
- 国内AI芯片出货量预期大幅提升,DrMOS短缺,叠加部分国内厂商供应商license续期问题,国内进入1-100阶段。
- 研究结论:DrMOS板块基本面稳固,短期调整仍是布局良机。