7月8日市场及国际动态纪要
发布时间：2026-07-08 一、核心结论 1. 当日A股相关指数及港股科技板块因美伊冲突升级大幅波动，能源股同步上行，液冷、光互联等板块受行业消息催化走势分化2. 多家上市公司发布上半年业绩预增公告，传统周期、成长赛道标的业绩表现亮眼，部分标的遭立案或利空传闻扰动3. 美伊谅解备忘录正式终结，美国撤销伊朗石油销售许可并发动军事打击，霍尔木兹海峡油轮通行基本停止，全球能源市场剧烈震荡 二、重点公司业绩与动态 1. 安凯微 （1）事件：发布2026年上半年业绩预告（2）核心数据：营收4.33-4.39亿元，同比增84.80%-87.36%；归母净利润3800-4300万元，上年同期亏损4925.07万元，实现扭亏（3）影响：个股获催化大涨，反映智能硬件领域的业绩改善向好 2. 新联电子 （1）事件：发布2026年上半年业绩预告（2）核心数据：归母净利润4.41-4.66亿元，同比增134.57%-147.87%；业绩增长源于理财产品及交易性金融资产公允价值变动，属非经常性损益（3）影响：个股涨停，金融投资收益成为业绩增长核心驱动力 3. 妙可蓝多 （1）事件：发布2026年上半年业绩快报（2）核心数据：营收33.04亿元，同比增28.71%；归母净利润1.51亿元，同比增13.74%；Q2单季营收16.78亿元，同比增25.79%，归母净利0.76亿元，同比增49.65%；C端、B端业务均超20%增长（3）影响：反映奶酪赛道双轮驱动战略的落地成效，具备长期增长潜力 4. 特发信息 （1）事件：发布2026年上半年业绩预告（2）核心数据：归母净利润5500-7100万元，同比增881.42%-1166.93%；扣非净利4500-5700万元，同比增1067.56%-1378.91%；增长源于智慧服务板块新型计算机项目验收（3）影响：个股获催化，数字基建相关业务成为业绩爆发核心 5. 荣晟环保 （1）事件：发布2026年上半年业绩预增公告（2）核心数据：归母净利润1.73-1.93亿元，同比增50.4%-67.8%；Q2单季归母净利0.97-1.17亿元，同比增118.7%-163.7%，环比增28.1%-54.5%（3）影响：业绩同环比显著改善，环保纸包装赛道需求回暖 6. 彩虹股份 （1）事件：发布2026年上半年业绩预告（2）核心数据：归母净利润0.96-1.10亿元，同比降75.66%-78.76%；业绩预减 源于液晶面板价格下降、毛利下滑及汇兑损失 （3）影响：面板行业周期下行压力仍存，业绩修复需等待行业拐点 7. 中材国际 （1）事件：发布2026年二季度经营情况简报（2）核心数据：1-6月新签合同445.22亿元，同比增8.16%；二季度新签合同189.76亿元，同比增42.85%；境外新签合同139.85亿元，同比增100.41%（3）影响：国际工程业务复苏明显，新兴市场拓展贡献增长 8. 浪潮信息 （1）事件：广发计算机团队发布2026年上半年业绩预告（2）核心数据：归母净利润26-31亿元，同比增226%-288%；上半年盈利达前期全年预测的72%（3）影响：AI服务器赛道需求旺盛，业绩高增确定性强 三、重点行业与板块动态 1. 煤炭板块 （1）事件：中信证券发布观点（2）核心内容：判断板块处于新一轮反弹；2026年二季度样本煤企净利润环比增约31%，上半年同比增约19%；焦煤、无烟煤业绩弹性更大（3）影响：旺季煤价上涨及供给收缩推动板块估值修复，推荐业绩弹性标的 2. 液冷赛道 （1）事件：多家机构发布行业报告，海外订单落地、紧供应逻辑共振（2）核心内容：头部出海标的获海外订单，下半年需求集中释放；液冷供应紧张，国内厂商份额有望提升；紧张顺序为板式换热器、电子屏蔽泵、阀门（3）影响：行业需求爆发，关注英维克、申菱环境、银轮股份、大元泵业、冠龙节能等标的 3. 光互联板块 （1）事件：机构发布观点，海外CSP资本开支上调，三季度业绩迎共振（2）核心内容：中际旭创为核心标的；仕佳光子、光迅科技、联特科技等弹性标的回调后可配置；CPO下半年起量，首推炬光科技；关注中国移动光纤光缆招标（3）影响：AI算力需求驱动光互联行业长期增长，板块具备较高配置价值 4. 定制家居板块 （1）事件：长江轻工团队发布欧派家居渠道专家交流纪要（2）核心内容：欧派2025年销量下滑，靠单值稳销售额；2026年上半年微利，低价套餐未达以价换量目标，高毛利产品带动毛利回升；郑州市占率近30%，二线及中小品牌受冲击；喜临门上半年亏损，箭牌卫浴缩店后盈利（3）影响：家居行业集中度提升，头部品牌竞争优势凸显，欧派等标的具备长期价值 5. 运动制造板块 （1）事件：长江纺服团队发布板块观点更新（2）核心内容：板块底部配置机会确立，2025Q4至2026H1盈利估值双杀后进入高性价比区间；2026H2利空释放，外需韧性、Q2订单回暖，H2利润修复弹性大（3）影响：推荐晶苑、伟星等高胜率标的，申洲、华力等高赔率标的 6. 液冷细分赛道 （1）事件：行业紧供应情况更新 （2）核心内容：板式换热器供应紧张，银轮股份具备相关产能；电子水泵紧张，大元泵业、飞龙股份具备产能；阀门紧张，冠龙节能、伟隆股份具备产能（3）影响：细分环节供应短缺，相关厂商受益于行业需求爆发四、国际局势与大宗商品市场 1. 美伊关系 （1）事件：特朗普称与伊朗谅解备忘录已结束；美国对伊朗发动军事打击，撤销伊朗石油销售许可；伊朗宣布暂停与美谈判，威胁打击美军支持者并封锁霍尔木兹海峡（2）核心数据：布伦特原油涨7.88%至80.006美元/桶；WTI原油涨7.49%至75.717美元/桶；霍尔木兹海峡油轮通行基本停止（3）影响：全球能源市场剧烈震荡，地缘风险大幅提升，油气相关板块短期上行 2. 美国对西班牙贸易制裁 （1）事件：特朗普要求财长切断与西班牙的所有贸易往来（2）影响：欧洲贸易关系紧张，恐对市场风险偏好造成扰动 3. 全球股指与汇率 （1）事件：港股高开高走，恒生科技指数涨超5%；美股盘前指数期货下跌；德国DAX指数跌超2%；韩国综合指数一度跌超3%后翻红（2）影响：美伊冲突升级导致全球风险资产波动，亚洲市场受情绪影响更大五、科技与监管动态 1. 人工智能相关 （1）事件：四部门印发《人工智能＋人社》实施意见；MiniMax超八成PreIPO及基石股东表态长期持有；腾讯混元Hy3模型有深度解读（2）核心内容：《人工智能＋人社》提出5年建设目标，2030年形成AI普遍应用局面；MiniMax大股东长期看好公司发展（3）影响：AI赛道政策支持力度加大，具备长期发展前景 2. 信息披露监管 （1）事件：佳缘科技因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案（2）影响：上市公司合规风险提升，投资者需关注相关标的后续进展 3. 科创板与半导体 （1）事件：华虹宏力发行股份购买华力微97.4988%股权获证监会批复（2）核心内容：发行股份募集配套资金不超过75.56亿元，批复有效期12个月（3）影响：半导体产业链整合推进，龙头公司竞争力提升 六、A股资金与交易数据 1. 当日交易数据 （1）核心内容：三市成交25828亿元，较上个交易日减少159亿元；主力净流出698.23亿元；两融余额29790.12亿元，较上个交易日减少136.02亿元（2）影响：当日A股交投略有降温，资金短期流出，需关注后续资金回流情况 2. 股指期货持仓数据 （1）核心内容：中证500、沪深300、上证50、中证1000均有加空或减空操作，中信及主要玩家累计净空单总数较高（2）影响：股指期货空头持仓偏高，短期市场或存在一定调整压力七、券商投资观点 1. 券商板块 （1）核心内容：短期Beta逻辑逐步兑现，2Q26业绩高增预期落地；中长期关注具备国际业务、科创投资、财富管理转型Alpha的优质券商；推荐国泰海通、中信证券、华泰证券、广发证券（2）影响：券商板块短期受益于业绩释放，长期具备核心竞争力的标的获配置价值 2. 超大规模投资公司 （1）核心内容：摩根士丹利沙莱特认为超大规模投资公司估值极低，具备投资价值（2）影响：市场对相关标的的估值修复预期提升 八、后续关注事项 1. 美伊局势进展，霍尔木兹海峡油轮通行情况及全球能源市场变化2. 中国移动光纤光缆招标正式结果及后续运营商（电信、联通）招标情况3. 液冷赛道海外订单落地及国内厂商产能爬坡进度4. 下半年光互联行业海外CSP资本开支的实际落地情况5. 家居行业头部品牌与中小品牌的竞争格局变化6. 美联储货币政策动向对全球风险资产的影响7. 国内科技监管政策的后续落地情况8. 重点上市公司后续公告的业绩及项目进展情况