国联基金 科技震荡,什么板块接力

00:04:32 哈喽大家好，欢迎各位小伙伴来到国联基金直播间，欢迎大家啊，今天是洋洋和南哥在这里跟大家聊聊当前的市场啊，聊聊我们的A股市场以及啊大家比较关心的一些板块和赛道。大家呢有任何的问题都可以打在啊弹幕里，然后我们看到会尽量给大家进行解答。 00:04:54 嗯好的，那我们就开始今天的内容哈啊，那我们也是看到近期呢啊随着这个下半年的到来啊，然后上半年表现较为抢眼的一些科技成长的板块，也出现了不同程度的回调啊。如果在车上的小伙伴可能会觉得体感啊有点颠簸啊。那接下来先请南哥帮我们复盘一下吧，最近的一个科技板块的行情好正好呢，咱们现在呢也是7月份的第一个完整的一周哈，其实大家也看到了，在过去的这个半年的时间里啊，我们整个的股市呃怎么说呢，整体。来看呢，其实是能够挣到这个收益的，是有赚钱效应的。但是在这个过程当中呢，就是刚才您说了也是比较颠簸哈， 00:05:39 原因我们先看一下，第一个咱们从这个大的呃上证指数来看哈，其实上半年整体的这个表现是震荡，两个字就是震荡。 00:05:50 为什么这么说呢？从年初到最新这段时间，整个的这个指数端的涨幅呢，其实是没涨多少，嗯基本上是从4000点左右到了一个4000，看起来像横盘震荡一样，最高点的时候呢可能是到了这个4200，但是随后呢又出现了这个呃下跌呀这种走势。 00:06:11 其实投资者呢，你在整个的这个大的上证指数，这个就是我们就讲，如果你不去有选择地去选一些板块的话，只是呃平铺在这些普通的产品里面，可能你的赚钱的这个感觉弱一些，但是整个上半年我们来看，明显这个资金是去往。的这个科技板块，所以咱们就想啊，这个K型分化K型分化啊，那个K的这个往上的那个分支对就是我们的这个呃科技成长啊，科技成长对，但是呢最近这几天啊也可以说最近这一周多的时间，科技也出现了一 个调整。一方面呢就是到了这个U30到了半年末了哈，有这种调整的需求在平衡的一个平衡的一个需求。 00:06:57 另外呢就是有一些事件可能被市场错误地去解读了啊，比如说这个Meta的啊租赁算力的这个事件啊，这个后面我们也会给大家讲讲它呢其实是一个偏利好的事情。但是呢大家错误地解读什么是利空，所以正好顺势这个科技呢也就呃出现了一波调整，但是呢我们面对这种市场的走势呢啊应该感到就是高兴，因为后面调整的充分了之后，有不少的这个主题都值得我们去呃加仓啊去配置。那么今天咱们也是给大家会好好聊。 00:07:32 不料这些哈，嗯，而且像现在的这样一种回调调整的话，其实也是相对来说啊对未来比较健康的一种啊表现啊。因为如果一直涨的话，其实会反而会啊酝酿一些风险的啊。所以的话现在也是比较正常的一些回调。大家也不必过于的担心啊对嗯，确实大家也都比较认可哈， 00:07:54 就是说科技是今年的一个热点啊，我们这个网友也是这么认为的啊对这个热点它不光是在上半年，可能在下半年经过一番调整之后，科技依然是热点。只不过是呃，我们要去甄别其中的一些细分板块，而不是说全面普涨哈。诶对，嗯，那南哥觉得哪些科技的细分板块后续嗯值得关注呢？嗯，好，这个呢咱们也是先给大家讲一讲这个科技哈最核心的这个点， 00:08:22 第一个呢，我觉得还是就是跟啊我们讲上半年比较火的一个就是光通信哈，啊这个光模块哈大家其实也比较熟悉了，那么还是。是跟这些品种有一个呃直接的相关啊，为什么下半年他们还是依然会成为一个重点呢？嗯，就是因为这些行业啊，我们抛开别的这个呃因为整个这个产业的这个运行， 00:08:45 大家可能也不能跟踪得特别紧，但是咱们就看这些上市公司的业绩，他们的这种增速啊，高增长的这种增速，甚至说是超预期的这种增速可能还会继续保持下去。嗯，那么这个状态是比较好的，哎对这个板块的景气程度它是比较高的啊，订单也比较饱满，而且是和这 个全球的啊科技板块都共振的啊。 00:09:08 我们有很多的呃企业都参与到了全球的AI发展的这个进程当中啊，扮演了很重要的一些角色，在这个过程当中呢，就是随着这个AI的发展，它的啊一些这个基本面都是持续向好的啊，所以的话这样的板块是值得我们去重点关注的。 00:09:27 对，而且它背后的这个逻辑呢，咱们就常讲哈，这个行业大发展。就是卖铲值的哈，这个这个呃那么它始终是呃收获收益是比较好的哈，所以呃这种呢，我觉得在下半年甚至咱们不光说下半年，咱们就看呃未来未来几年它依然都是我们很值得重点关注的品种。而且咱们从呃公募基金就是一些机构它的一个持仓的表现来看，嗯啊。仍然是到目前依然是对这种啊，光通信啊这些板块当做一些非常核心的这种时长重点啊，那显然后面是大家都比较看好的哈。 00:10:10 嗯嗯，我们已经有小伙伴给大家提供这个参考方案了啊嗯，有朋友说通信设备半导体这两个方向就可以没错，其实这两个设备就跟我们讲的这种卖铲值逻辑是一样的啊。嗯，它是很大的分支嗯嗯诶有朋友提到哈，如果科技震荡的阶段适合布局一些红利和在即嘛，嗯，那这个一下子把我们的思路就扩展开了哈。其实我们今天也会给大家好好讲一讲。 00:10:40 哎对，如果科技暂时处于一个嗯休整期哈，然后呢，可能未来会有一些机会，但当当前呢，啊，因为之前涨的已经啊，有一定的涨幅了，可能会消化一下啊然后呢，如果在这个阶段的话，还能不能去参考哎这个行情去啊做一些红。 00:10:59 红利啊或债基是其实他说的是很有道理的，首先咱们就看一下红利啊，在整个上半年啊，跟红利啊跟价值板块相关的这些品种啊，整体上表现是不好的，嗯，他们其实是出现了呃一定程度，甚至说有个别的板块出现了相当幅度的一个调整。嗯啊但是你如果去看这些品种的话，有很多它的估值哈，我们讲这个已经很非常便宜了，而且同时它也是有一定的这种业绩的啊。 00:11:26 另外咱们就讲一个最典型的代表就是煤炭啊，煤炭呢因为它属于红利板块的一个代表吧。那么煤炭这个行业，我们从它目前整个的这个行业的啊这个估值，包括它的每个季度的这个盈利情况来看哈，依然是呃这个性价比比较好的同时呢， 00:11:47 我们讲这个板块儿大家也经常讲看供给和需求。 00:11:52 那么供给和需求我们就说了，嗯，大家其实也发现了这个星期哈，这个呃这个国内的天气又开始热了起来啊，像北京我们明显感觉到在上个周末啊，整个的温度就非常高，到了36°30甚至38°了，那么大家对于这种。呃，又开始吹空调嘛，吹空调的话呢，对于这种电力的需求又起来了，电力它就要消耗这种煤炭，所以说这个需求端呢，呃呃这个依然是非常好的。 00:12:20 而供给端呢，我们看到就是不会有特别明显的这种放量，而且还可能处于一个持续收缩的，对持续收缩，因为前几天正好也出好多的部位，正好一起联合出现了一个对于这种安全啊，安全施工的一些这种要求啊，对于这种矿产啊都是有。严格的一种要求的，那这样的话，供给端不会有特别明显的放量的话，供需也是利好这个煤炭板块的基本面啊，所以在平衡的一个对平衡的状态， 00:12:51 所以我们还是建议大家呢持续的关注着煤炭这个板块。 00:12:55 是的，如果说很多小伙伴可能持有这个品种，那么呃它调整的幅度大了啊，那么你可以进行一定的这个。嗯，就是考虑哈，嗯，是的是的，不要太过于惊慌。嗯哎是的。如果它跌得比较哎跌得跌到一个比较合理的位置了，大家不妨考虑啊可以上车啊然后如果涨得也是比较诶夸张了啊，那你这个时候可以质疑啊。大家做一些这样波段也是可以，波段也是呃OK的啊嗯诶，这个大家讨论那个就是长新上市的事儿哈，对，然后这个这个小伙伴问的这个问题特别好， 00:13:32 我觉得基金老师光通信我能买吗？就是你。就是在买之前，我们这位用户是关注到适不适 合我，对南哥怎么看是这个就涉及到一个投资者啊，要考虑自己的风险承受能能力的一个问题哈。 00:13:45 咱们讲啊，光通信这个板块啊，可能有相应的一些基金产品啊，一些主题的产品啊。那么这种类型的产品呢，它有一个比较大的特点就是呃波动比较大，但是这个收益预期弹性也是比较大的哈啊，尤其是我们刚才也说了，光通信呢在下半年我们依然比较看好，所以它潜在的这种回报是不错的。 00:14:09 但是投资者呢，您如果说参与这种品种，你要做好一个考虑，就是它有可能在某个阶段会因为一些负面的事件，或者说一些情绪的呃影响哈。它出现一个呃，我们如果是一个指数型基金的话，它可能出现一个十几个点二十几个点的波动都是非常有可能的，而且可能就往往是在短期内完成啊这个短期呢可能不是说是几个月，可能就是一两。周啊啊三四周的时间， 00:14:38 所以投资者呢，一定要做好这样的一种呃心理上的防御，要考考虑一下是不是适合您的这个呃风险风险承承受受能力啊对，如果说您的风险承受能力并不特别高的话呢，您参与起来呢，应该适当的把这个仓位放的。低一些对嗯嗯是的是的，这样的话你整体账户的体验还是可以的啊。 00:15:00 对对啊，今天大家问的板块比较多哈，有朋友问红利和煤炭，我看对是的啊对呃煤炭呢，我觉着呃整体的这个品种哈，大家其实观察下来会发现它的走势跟我们的叫大盘啊，其实相关性不强啊，它是它走起来是偏另类的哈。 00:15:21 那么对于当下哈，我我觉得哈，煤炭的这个供给需求这个角度来看是不错的啊，是有后面是有空间的，所以我觉得现在这个阶段对于煤炭去适当的参与啊啊，这个我觉得都是可行的，可以考虑的哈。嗯，不用太过于的担心啊，它也是在下半年可能整体的这个走势啊，会比上半年可能大概率啊可能更稳健一些啊，就是更更合适一些啊，所以大家可以积极地考虑哈， 00:15:53 嗯，对煤炭有几个。基本面上面还是比较扎实的啊，比如一个就是供给的这个紧平衡的一个状态啊啊，它并不是说供给大于需求了啊，并不是这样的一个局面啊。基本面有保障对，而且接下来可能进入高温啊，用电高峰这个啊用呃这个可能会有一些呃用电力上的一个呃一个需求。 00:16:16 然后另外呢，煤炭它本身这个板块也是一个呃具有高股息率的这么个优势的板块哈，然后所以它红利的这个特征比较明显啊。所以大家如果觉得这个板块啊比较适合自己去做这样的一些投资的话，可以关注一下煤炭啊嗯，而且我们其实也是一直关注着这个煤炭的价格哈啊。 00:16:37 像有时候跟新宇老师去讲煤炭啊，他也经常讲啊，这个煤炭的价格啊，其实现在已经处在一个相对的低位啊，呃，那么在低位的时候呢，对于这种产品我们是不用太过于的担心啊，因为咱们不是说参与煤炭等于去。追热点追高，那实际上你更多的是在一个相对的低位啊去布局啊。那么对于这种红利的板块在低位去布局，其实对我们投资者而言是比较舒适的一种投资投资节奏吧。 00:17:08 嗯，大家可以呃多关注哈。嗯嗯诶另外还想请教南哥一下，因为近期我们看到哈，就是从7月以来这个创新药的板块啊，其实是反弹了一波啊，然后您认为这个是一个呃会持续下去的一个反转呢，还是说就是反弹一下？嗯， 00:17:27 创新药这个品种很有意思哈，嗯，在这个从其实不光是上半年，从去年三季度开始哈，创新的创新药整体上呢都是呃开始走低开始调整了，它调整的时间呢比大家想象的要长的啊。那么呃我也看到咱们很多这个网上的粉丝朋友哈一些声音，大家有时候呢对这个创新药就觉得哎呀这个呃心冷了啊，这个老是不挣钱啊反弹了呢就可能会。呃，不看好，但是我个人呢对此没有那么的悲观。 00:17:58 我觉得创新药呢本身它其实是有很强的这种逻辑支撑啊，就是你你比如说这个出海啊，出海啊，这个上周呢跟这个百川老师聊的时候也聊到这个出海的问题，他是觉得这个趋势是没有问题的啊。那么出海就意味着对这个行业是有明显的持续性的一个全球的需求，那么在这种背景之下。 00:18:21 创新药它的调整可能是因为它不是在风口上的，就比如说风口上是AI是人工智能，那么资金一分流的话，我这个创新药被分流出去了。那么当这个呃AI没有那么的狂热的时候，大家趋于冷静的时候，那么市场上的资金就会寻找一些其他的投资机会。 00:18:40 那么在这种情况下，创新药可能会重回大众的一个