国联基金 市场震荡之后选什么

当前A股市场经历上周剧烈回调后，本周出现明显反弹，整体走势趋于稳定。市场回调主要受海外（如韩国）科技股泡沫及国内市场结构失衡影响，但政策面维稳信号及企业增持回购行动已显现效果。

市场分析：

1. 科技板块：虽近期回调明显，但机构重仓股（如通信算力板块龙头）持续看好，且AI硬件景气度仍高，未来仍有投资机会。建议关注通信、半导体设备、国产算力、PCB、存储等细分赛道。
2. 低估值板块：上半年表现不佳，但煤炭板块受益于供需关系及估值优势，建议逢低参与。港股市场，尤其是恒生科技，估值已相对便宜，可考虑持有或定投。
3. 创新药医药：兼具科技属性与估值优势，且受益于BD出海需求，下半年或超预期，建议关注。

投资建议：

1. 仓位与风险：科技板块波动大，需评估自身风险承受能力，合理配置仓位，避免追高。
2. 基金配置：
   • 科技方向：国联高质量成长（光通信）、国联产业升级（PCB）、国联物联网（AI相关）。
   • 医药方向：国联医疗健康、国联医药消费。
   • 宽基指数：沪深300、中证500、创业板、科创板指数，建议分批布局。
3. 配置逻辑：当前低风险资产收益率有限，权益类资产更具吸引力。市场回调后，指数胜率提升，且反映经济基本面，具备配置价值。