032 重视人形机器人板块反弹行情20260709

发布时间：2026-07-09 一、核心要点 1. 人形机器人板块刚启动反弹，催化因素多，包括优必选仿真机器人订单超预期、特斯拉Optimus（擎天柱）机器人V3年底量产、国产链下半年上市节奏推进，板块后续催化将持续 2. 汽车零部件板块超跌后迎来反弹，部分公司二季度业绩良好，如岱美股份、宝龙科技、福特科技等多公司业绩同环比增长；当前板块节奏类似去年，需重视特斯拉相关零部件公司（即替链公司） 二、投资线索 1. 人形机器人板块投资标的分三类：节奏快的公司如魔术科技、戴美股份、统帅股份；Tier1公司如新泉股份、岱美股份；高价值量环节的轻量化材料（如速带钢）、零销商电机，推荐鸿衰股份、伟创电器等 2. 新泉股份：Tier1企业，与北美客户配套紧密，后续将与上下游协同合作，港股上市在即，中报业绩受益于特斯拉、吉利良好表现，当前重点推荐 3. 岱美股份：电子皮肤环节潜在龙头，北美多工厂布局、资金充足、与北美客户合作深厚，虽大股东有减持计划但影响有限，当前估值已消化前期事件，继续推荐 三、风险与关注 1. 特斯拉Optimus机器人量产节奏可能不及预期，此前市场预期年终周产1000台，当前反馈进度延迟，将按规划延后推进，需关注实际落地情况 2. 人形机器人部分核心技术（如续航）仍待解决，当前行业处于起步阶段，仍存不确定性3. 汽车零部件板块反弹或受整体市场情绪、行业政策等外部因素影响，后续需关注业绩兑现情况四、其他信息 1. 本次会议提及进门app，可领取会员体验专业投研内容与AI复盘资料