030 新闻解读20260709

发布时间：2026-07-09 一、核心要点 1. 2026年7月8日A股科技赛道承压，前期调整的人工智能上游算力板块反弹，带动机器人、智能驾驶、创新药等科技细分回调 2. 国产替代逻辑支撑A股芯片板块当日走出独立行情，夜盘美股芯片跌超5%、亚市韩芯片跌超5%，A股芯片逆势上涨 3. 国内大模型龙头DeepSeek拟自研定制化训练芯片，国内大模型厂商或跟进，国产替代芯片逻辑蔓延 4. 彭博调查显示，近一年中国企业近一半AI投资预算将投向本土产品，快于市场预期，利好芯片板块 5. 市场科技板块压力源于恐高症、估值偏高，外部扰动为美伊冲突（霍尔木兹海峡商船遇袭，美反击但意在促和） 二、投资线索 1. 芯片板块：国产替代逻辑驱动，后续需关注产业链供需变化及算力应用场景爆品出现2. 潜力赛道：估值合理、此前被压制的板块，如蓄力近两个月的畜牧养殖（猪肉价反弹或成催化剂）、基本面扎实的券商3. AI下游应用：机器人、智能驾驶、AI加持的创新药，前期估值过高的标的短期或反复4. 香港市场恒生科技：因大模型龙头解禁资金流出，短期反弹约5%，仍有空间 三、风险与关注 1. 科技板块估值偏高，资金恐高导致市场新老交替不稳定，易出现资金折返跑2. 芯片板块向上动力不足，后续或再回调3. 市场需等待AI下游应用爆品带动上游算力，否则芯片板块或维持高位盘整