公司股价因不实信息调整,但经营情况正常,维持重点推荐。
核心观点:
- 不锈钢材质成为增量:Rubin开始不锈钢材质成为0-1最大增量,AMD新一代、英特尔、谷歌v8机柜及国内超节点均可选配不锈钢方案。
- 技术优势:公司在不锈钢manifold+波纹管技术领先,已有computetray稳定供货富士康、纬创、AVC。
- 联合开发进展:switchtray不锈钢系统联合开发已获RVLcode及专利,后续份额、价格、盈利能力有保障。
关键数据:
- 产品定价:不锈钢manifold+波纹管7万/柜,switchtray液冷系统8-9万/柜。
- 市场空间:以2027年10万柜计算,市场空间15亿。
研究结论:不锈钢业务有望放量,技术壁垒明确,联合开发项目进展顺利,维持重点推荐。