天风麦格米特重磅更新新增国内CSP突破海外CSP持

天风/麦格米特重磅更新 新增国内❗️
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CSP突破，海外CSP持续超预期（0709）在今天上午举办的OCP开放计算中国峰会上，字节跳动正式发布全新一代兆瓦级算力系统AIRack3.0，公开两大标志性技术路线：整机柜100%全液冷散热、全系搭载800VHVDC高压直流供电。️
划重点！！！#1️⃣
首先字节的800v方案是麦米设计的，麦米最少也是字节一供，不排除是独供。2️⃣
后续配套800v的超容柜，麦米基本确定在谷歌是1供，在nv的份额也会高于他本身psu的份额。核心在于台达在pcs环节的技术本来就落后国内，超容柜本身也属于power rack的一部分，现在是为了让超容能去平滑整个机房的电压而不是只作用在对应的某个机柜。总价值量上变化不大，但是麦米的综合份额可能反而提升了。裏估值怎么看：主业之前已官宣涨价15%-20%，叠加国内外HVDC双轮驱动，市场龙头份额地位进一步稳固，以27年30xPE为基准，#目标市值可进一步上修至2000亿，距离当前市值仍有#1倍以上空间，继续坚定看好