飞龙股份26H1业绩预告点评总结
业绩表现
飞龙股份预计实现归母净利润6800~8000万元,同比下降67.7%~62.0%。其中,26Q2实现归母净利润1617万元,同比下降81.6%,环比下降72.0%。
业绩承压原因
业绩下滑主要受以下因素影响:
- 汇兑损失:影响利润5000万元以上;
- 汽车行业竞争加剧:压缩盈利空间,影响利润近7000万元;
- 原材料价格上涨:影响利润2000万元以上。
业务进展
- 液冷业务持续推进,已对接国内外多家客户,但当前收入占比仍较低,贡献有限;
- 电子水泵采用直流设计,具备寿命长、故障地等优势;
- 预计26Q3将加速出货,符合海外大厂交付预期。
投资建议
基于当前业绩表现及业务进展,维持对飞龙股份的投资建议。