- 核心观点:建议抄底大光通信板块,特别是大光创、立讯精密、新易盛、东山精密、汇绿生态、华工科技等头部厂商,并继续布局光芯片和光模块。光纤板块存在显著壁垒,价格持续上行,推荐长飞、亨通、通鼎互联、俊知集团等。
- 关键数据:
- 移动光纤集采:预估采购规模6922万芯公里,招标金额55-62亿元,单价预计70-80元/芯公里以上(上一轮集采价格低于20元)。
- 康宁计划本月继续涨价。
- 行业动态:
- 光芯片:供给持续紧缺,预计年中开启新一波涨价,推荐源杰科技、长光华芯。
- 光纤:时间会证明光棒壁垒,国内外价格延续上行。
- 投资建议:
- 优先抄底大光通信板块。
- 布局光芯片和光模块,头部厂商估值仅10x出头。
- 光纤板块推荐长飞、亨通、通鼎互联、俊知集团。