恩捷股份发布2026年第二季度业绩预告,实现归母净利润7.4-9.0亿元,扣非归母净利润7.6-9.3亿元。测算显示,二季度归母净利润及扣非归母净利润中值分别为5.6亿元和5.9亿元,同比大幅扭亏、环比翻倍增长,业绩超预期。
二季度业绩亮点:
- 公司出货量42亿平,同环比分别增长65%和20%;
- 单平净利测算0.15-0.16元/平,考虑加回存货减值、补税等近1亿元;
- 传统业务及干法、铝塑膜、海外业务等经营接近打平;
- 原料成本上行压力下,单平经营性利润超预期,主要得益于涨价如期兑现、降本控费成效显著及良率提升。
公司已开启第三轮涨价,大客户及部分产品价格上调。研究结论:公司业绩超预期,控费成效显著,看好未来业绩增长,给予“重点推荐”评级。