巴西油籽作物及产品更新报告

所需报告：强制公开分发 报告名称：油籽及产品更新 报告类别：油籽及产品帖子：巴西利亚国家：巴西 制备人：塞缪尔·达纳斯·多·桑托斯 批准人：弗雷德里克·吉莱斯 报告要点： 后置维持其2026/27年度大豆种植面积预测的初始预期，预计巴西大豆产量将再创新高。尽管年度种植面积扩张预期将有所放缓，但种植面积的增加仍是创纪录产量的主要驱动因素，因为单产可能受到生产成本上升、利率提高以及厄尔尼诺相关天气问题的影响而受限。大豆出口预测也将创下另一纪录，得益于强劲的全球需求，而国内压榨业务预计将继续扩张。 本报告包含美国农业部工作人员对商品和贸易问题的评估，但不一定代表美国政府的官方政策声明。 巴西大豆面积、产量及产量预测（2026/27市场年） Area 后报维持其对2026/27市场年度大豆种植面积预测的初始预测，为5050万公顷（公顷）。这比2025/26市场年度的修订估计增加了三个百分点，目前为4900万公顷。 这一增长率低于过去五年估计的年均扩张率4.2%。这一新的扩张率表明，巴西大豆行业在即将到来的季节中的增长将放缓，这主要由于经济不确定性以及已经影响全国其他作物的潜在气候条件，这些条件迫使生产者调整其种植决策。 预计2026/27财年大部分的种植面积扩张将发生在MATOPIBA地区，该地区很大程度上涵盖了马瑙斯、托坎廷斯、皮亚乌伊和巴伊亚各州的Cerrado生物群落。该地区具有支持大豆种植面积增长的几项优势，包括适宜土地的可用性、相对宽松的环境法规、有利的区域人口结构以及战略性的基础设施发展潜力，尤其是在通过公路和水路进行商品运输方面。 2026年初，随着大豆禁令的暂停，预计马托格罗索州北部地区以及巴拉州和马瑙斯州的其它地区也将出现面积扩张。因为巴西农民现在可以通过进入亚马逊生物群落的边缘地区来获取新土地，从而可能获得更大的自主权来扩大大豆种植。然而，任何扩张仍将受到其它法规的约束，包括巴西森林法规定的环境要求以及欧盟等买方实施的禁止森林砍伐的进口规定。 生产 巴西的产量预测维持不变，预计2026/27年度产量为1.84亿吨（MMT），连续第三年创下大豆产量纪录。这一产量较近期修订的2025/26年度180 MMT预测值增长了近2.2%。尽管产量增长部分得益于预计的种植面积扩大，但也归功于耕作实践的改进、资源管理的优化，以及先前季节在技术和设备上的投资。 尽管巴西普遍预期将出现厄尔尼诺现象，这可能导致天气不稳定并对未来作物产生影响，但邮轮公司（Post）在制定其生产预测时，仍假设天气状况正常。 屈服；让步 巴西本季度的全国平均生产力预计将略有下降，目前预计为每公顷3.64吨。与预期中的厄尔尼诺现象相关的潜在风险，正导致一些生产商削减在某些投入上的支出，尤其是化肥，这将对产量产生直接影响。 据后续消息透露，部分地区的种植作业可能延迟，收获活动也可能受天气状况影响，所有这些都可能对作物发展和整体产量产生影响，而产量将因地区而异，有助于平衡国家平均生产力。 尽管人们普遍预期天气状况将产生影响，大豆作物生长周期也可能发生变化，但相关人士的主要关切点在于第二作物的管理，主要是棉花和玉米。 巴西大豆面积、产量和预估产量（2025/26市场年） Area 随着2025/26年度的收获活动接近尾声，6月份完成率已超过99%，Post公司已将其最初的收获面积预估修订为4900万公顷，较上一季增加3.4%。此次修订使Post的预估与巴西主要农作物报告机构的数据保持一致，并反映了由于天气状况和经济因素，该国多个地区（如南里奥格兰德州）的面积减少和作物损失情况。 修订后的估计仍然显示与前一年相比有显著面积扩张。根据CONAB的数据，MATOPIBA地区是大豆种植面积增幅最大的地区，扩张面积超过325千公顷，相当于比上一个营销年度增长了5%。其他州，如巴拉那州、戈亚斯州、南马托格罗索州和马托格罗索州，也经历了显著的面积扩张。 生产 面积的增加是另一破纪录的产量年份的主要驱动力，当前估计已修订为1.8亿吨。此次修订主要归因于巴伊亚州、皮奥伊州、南马托格罗索州、米纳斯吉拉斯州以及其他新兴产区的天气条件改善和预计生产力的提高。报告的收获损失主要集中在里奥格兰德多西州，该州过去四个季节都受到严重天气条件的影响。 屈服；让步 据彭博估计，巴西大豆产量此次修订后的水平将导致2025/26市场年度（MY）全国平均单产为3.66吨/公顷（MT/HA）。尽管主要产区在播种和收获季节不同阶段报告了天气不稳定，导致部分作业活动延误，但主要产区整体降雨水平促进了作物良好发展，从而促成了产量的修订预估水平。 预计在2025/26市场年，巴西东北部地区是国家最具生产力的地区，该地区的平均产量为每公顷3.96公吨。该地区的产量水平主要归功于巴伊亚州的贡献，该州产量达到每公顷4.25公吨，位居全国之首，也是巴西有记录以来最高的产量之一。 巴西亚位于马托皮巴产区，该地区的生产商受益于有利的土地价格和较低的生产成本，从而能够更灵活地投资于作物，并实现这一生产水平。最近，该地区的生产商还受益于更好的天气条件，降雨量增加，有利于作物生长。 省级丰收亮点 马托格罗索 四月份的收割活动已全部完成。最终产量表现强劲，但低于2024/25季节所达到的生产水平。产量的小幅下降主要归因于种植季节期间不稳定的天气状况，以及由于生产成本上升导致投入管理灵活性降低。 米纳斯吉拉斯州 五月份上半月完成了收割，产量高，与往年相似，全州均有报道。 巴西戈亚斯州 四月底收获结束。三月至四月的降雨量适中，使得收获活动顺利进行，同时也有利于晚熟作物的发展。许多生产者报告称，谷物重量较轻，这主要是由于生殖阶段持续的阴天天气所致。 南马托格罗索州 四月底，收割工作完成。干燥的天气和降雨量减少为田间作业提供了支持。大部分收割发生在二月底至三月中旬，当时天气条件良好且干燥。总体而言，尽管由于不利天气条件导致部分地区生产力有所损失，但本季的产量总体上好于上一年。 马瑙斯州 对于主要产区而言，收割工作于六月份上旬结束，而西部和中部地区的活动仍在继续，因为这些地区的种植时间较晚，是由于其不同的降雨时间表。 平均产量估计为每公顷3.54吨，与去年相似。尽管面临天气挑战，包括种植期降雨不足、作物生长期干旱以及收获期降水过多，但许多生产地区实现了良好的作物状况和令人满意的产量。 托坎廷斯 五月第一周收获工作结束，该州整个首茬产区均报告了丰收。收获季节于一月正式开始，巴西大豆种植者协会（Aprosoja）主办的开镰仪式在托坎廷斯州的波多纳西亚尔托达塞拉农场举行。 目前，托坎廷斯州大豆种植面积近170万公顷，另有300万公顷土地据估计适合粮食作物扩张。根据托坎廷斯州农业联盟（FAET）的数据，这有可能使托坎廷斯州在未来成为巴西五大大豆生产州之一。 皮亚uí 五月份的第一周完成了收割。平均产量估计为每公顷3.96公吨，较上一季增长了15%。这一改善反映了作物生长周期大部分时间内的良好天气条件，以及生产者的大量投资。 巴西亚 五月，收获活动结束。得益于整个季节的良好天气条件，国家实现了4.25吨/公顷的新纪录，创下了国家生产效率的新高。 南里奥格兰德州 全州于五月底结束收获。总体而言，收成情况好于上一年度，但仍低于本季初生产者设定的预期。主要挑战是关键作物生长阶段（尤其是开花期和灌浆期）降雨分布不均，这限制了产量潜力。 各地区的生产力差异很大，这主要是由降雨模式、种植时间以及农民采用的技术水平和作物管理方式的不同所驱动的。 收获进度总体平稳，仅因偶发降雨造成轻微中断。尽管与去年令人失望的收成相比，产量有所提高，但大豆价格仍承压，在生产成本上升的背景下，利润空间受到挤压。大豆继续作为主要大豆生产州，但由于经济因素和预计下一季的厄尔尼诺天气状况，其未来仍不明朗。 巴拉那 收获季节于四月结束，在整个生长周期中，良好的天气条件促进了全州强劲的产量表现。 Pará 五月底收获结束，晚熟作物田遭遇高于平均水平的降雨，导致出现如谷物受天气损害和土壤饱和导致的收获延迟等挑战。尽管收获季末期存在天气限制，但大豆产量预计将高于去年，达到每公顷3.79吨。 植物病害防控用大豆卫生空隙更新日历 六月份，巴西进入了“卫生真空”期，这是一项旨在控制由Phakopsora pachyrhizi引起的亚洲大豆锈病的强制性植物检疫措施。在至少90天的连续期间内，农民在指定区域内被禁止种植或保留任何活体大豆植物。 通过在休耕期清除寄主作物，该措施可降低真菌的存活率，延缓下一茬作物的病害爆发，减少杀菌剂的使用，并有助于延缓杀菌剂抗性的发展。具体的卫生休耕措施和种植日期因州而异，由巴西农业和畜牧业部（MAPA）每年制定。 2025/26年度，亚洲大豆锈病在巴西南部地区的发病率显著增加，巴拉那州报告了88例病例，是去年同期记录病例数的三倍多。根据巴西农业研究公司（Embrapa）的数据，这种增长主要归因于较湿润的冬季条件，使得残存的大豆植株得以存活，为真菌提供了宿主；此外，早播日期和该州强大的病害监测工作也是原因之一。这种增加并不意味着病害控制失效，而是凸显了及时施用杀菌剂（尤其是多效杀菌剂）以及严格管理措施以限制病害传播和延缓杀菌剂抗药性产生的必要性。 巴西经济展望 巴西2026/27年度的经济前景仍表明，大豆生产者将面临支持性政策与持续存在的金融挑战相结合的局面。农业信贷计划“Plano Safra”受到生产者的高度期待，预计将继续提供补贴性融资，以支持种植决策并缓解部分成本压力。 然而，利率上升可能会使种子、肥料和农机等关键生产投入品的借贷成本保持高位。汇率波动仍然是一个重要因素，因为波动可能减少本币的出口收益，尽管全球需求强劲，但这仍会给农业盈利能力带来额外压力。 为帮助解决农业生产经营者面临的财务挑战，巴西联邦议员们提出了第5122/2023号法案，该法案将允许农民在遭遇干旱、洪水等严重气候事件后，进行农业债务重组或再融资，并维持获得农村信贷的渠道。该法案于2026年6月10日经联邦参议院通过并附带修正案，现已交回众议院，待审议参议院的修改意见后方可进入立法程序。该法案尚未成为法律。 该提案建立了一个由巴西预盐社会基金资助的专项农村信贷计划，该基金的资金来源于该国海上预盐石油生产的收入，旨在为受气候相关损失影响的生产者提供财务援助。 法案的关键条款包括： 授权动用社会基金资源，为受气候变化影响产生债务问题的农村生产者提供专项信贷计划。允许符合条件的农民在更有利的条件下再融资或偿还现有农村贷款，包括更长的还款期和更低的融资成本。覆盖出现压力的农村信贷业务，包括逾期贷款和特定投资贷款，旨在恢复生产者的偿债能力并保障农业生产。 该提案的提出源于巴西农业在连续多年的干旱、洪水及其他极端天气事件（尤其是南部地区）冲击下所面临的日益加剧的财政压力。支持者认为，该措施将有助于防止生产者大规模违约，稳定农村信贷市场，并维持农业产量。然而，批评者则对该计划潜在的财政成本以及使用石油收入来为债务减免提供资金表示担忧。 尽管该法案的未来尚不明朗，但更广泛的宏观经济环境仍将继续影响生产和出口决策。根据巴西中央银行（BCB）的数据，预计2026年国内生产总值（GDP）将增长1.82%，2027年将增长1.80%。同时，该行发布的“重点调查”预测，2026年和2027年的通货膨胀率分别为3.91%和3.80%。 预计2025年将增长2.5%，为2020年以来的最慢增速后，经济预计将保持温和增长。同时，巴西雷亚尔对美元升值，目前汇率为每美元1雷亚尔5.18。预计2026年该汇率将平均为每美元1雷亚尔5.45，2027年为每美元1雷亚尔5.50，这可能适度提高巴西大豆出口的竞争力。 此外，巴西目前高达14.75%的高利率，是限制生产商投资其整体运营的主要障碍之一。 生产成本 巴西大豆生产商正结束2025/26季节，面临更高的生产成本。根据马托格罗索